Wolfe Research duy trì Peerperform trên cổ phiếu LGI Homes trong điều kiện thị trường

Vào thứ Sáu, Wolfe Research duy trì xếp hạng Peerperform đối với cổ phiếu của LGI Homes (NASDAQ: LGIH). Lập trường của công ty phản ánh triển vọng thận trọng do khả năng chi trả hiện tại trên thị trường nhà ở giảm, điều này ảnh hưởng đáng kể đến cơ sở khách hàng cốt lõi của LGI Homes. Cổ phiếu của LGI Homes hiện đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn mức trung bình lịch sử của ngành.

Ghi chú nghiên cứu nhấn mạnh rằng LGI Homes đang giao dịch ở mức 1,0 lần ước tính giá trị sổ sách năm 2024 của công ty. Mức định giá này đánh dấu mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình lịch sử trung bình là 2,0 lần. Phân tích của Wolfe Research cho thấy dự báo lợi nhuận trên tài sản (ROA) 6,3% cho LGI Homes vào năm 2024 thường sẽ đảm bảo bội số giá trị sổ sách gấp 1,3 lần cho các nhà xây dựng vốn hóa vừa và nhỏ.

Mặc dù định giá hấp dẫn so với các số liệu lịch sử, Wolfe Research chọn vị trí trung lập về vốn chủ sở hữu. Công ty trích dẫn những lo ngại về tác động của môi trường khả năng chi trả đầy thách thức đối với phân khúc khách hàng nhạy cảm với thanh toán của LGI Homes. Ngoài ra, Wolfe Research lưu ý rằng đòn bẩy của LGI Homes cao hơn so với các công ty cùng ngành, điều này làm tăng thêm lý do đằng sau quyết định không thay đổi xếp hạng.

LGI Homes chuyên xây dựng những ngôi nhà phục vụ cho những người mua lần đầu và cấp thấp, một nhóm nhân khẩu học đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi về khả năng chi trả. Thị trường nhà ở đã trải qua một sự siết chặt về khả năng chi trả do lãi suất thế chấp tăng và tăng giá kéo dài, điều này có thể làm giảm nhu cầu của những người mua tiềm năng.

Xếp hạng Peerperform chỉ ra rằng Wolfe Research kỳ vọng cổ phiếu của LGI Homes sẽ hoạt động phù hợp với cổ phiếu của các công ty khác trong ngành. Triển vọng này dựa trên phân tích tài chính và vị thế thị trường của công ty so với các công ty cùng ngành và các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến thị trường nhà ở.

Trong các tin tức gần đây khác, LGI Homes đã báo cáo kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, với sự gia tăng đáng kể về giao nhà, doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp. Công ty đã giao 1.083 ngôi nhà với giá bán trung bình trên 360.000 đô la, dẫn đến tổng doanh thu là 391 triệu đô la. Biên lợi nhuận gộp của LGI Homes trong quý là 23,4%, với biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh là 25,3%, đánh dấu sự cải thiện so với năm trước.

Công ty cũng mở rộng các cộng đồng hoạt động của mình lên 21% so với năm trước, tổng cộng 120. Việc mở rộng chiến lược này là một phần trong quỹ đạo tăng trưởng của LGI Homes, với mục tiêu đóng từ 7.000 đến 8.000 ngôi nhà trong cả năm với giá bán trung bình dao động từ 350.000 đô la đến 360.000 đô la.

Những diễn biến gần đây cho thấy xu hướng tích cực về doanh số bán hàng và khách hàng tiềm năng, đặc biệt là trong tháng 2 và tháng 3, góp phần làm tăng đơn đặt hàng ròng và tồn đọng. LGI Homes dự kiến sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lịch sử và đang trên đà đạt được mục tiêu 150 cộng đồng vào cuối năm nay, mặc dù dự đoán chi phí quảng cáo sẽ tăng. Công ty tiếp tục chọn lọc mua đất để phát triển trên khắp Hoa Kỳ, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với LGI Homes.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo xếp hạng Peerperform của Wolfe Research cho LGI Homes (NASDAQ: LGIH), một cái nhìn sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty thông qua lăng kính của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Vốn hóa thị trường của LGI Homes hiện ở mức khoảng 2,08 tỷ USD và cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 11,1, thấp hơn tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn khiêm tốn ở mức 0,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.

Hơn nữa, InvestingPro Tips cho rằng trong khi LGI Homes hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, mang lại triển vọng tích cực về lợi nhuận. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cho thấy tình hình tài chính ổn định trong thời gian tới. Những yếu tố này, kết hợp với thực tế là LGI Homes đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã trải qua sự biến động giá đáng kể, có thể mang đến cơ hội duy nhất cho các nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung cho LGI Homes có thể truy cập https://www.investing.com/pro/LGIH. Hiện tại có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký. Đối với những người tìm kiếm một công cụ đầu tư toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp nguồn tài nguyên quý giá cho các quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.