Hôm thứ Hai, UBS đã sửa đổi mục tiêu giá cho CVS Health (NYSE: CVS), giảm xuống còn 85,00 đô la từ 90,00 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Việc điều chỉnh được đưa ra dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã sửa đổi cho công ty cho năm tài chính 2024, hiện được đặt ở mức 8,00 đô la, giảm so với dự báo trước đó là 8,24 đô la. Sự sụt giảm này được cho là do Tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) dự kiến tăng 40 điểm cơ bản trong năm.
Phân tích lưu ý thêm rằng các năm tài chính 2025 và 2026 cũng chứng kiến ước tính thu nhập giảm. Các yếu tố góp phần vào điều này bao gồm dự báo Lợi ích Chăm sóc Sức khỏe (HCB) thấp hơn, với sự cải thiện 60 điểm cơ bản dự kiến trong MLR liên quan đến sự phục hồi của Stars hiện đang được dự kiến cho năm 2025.
Ngoài ra, thu nhập của Phân khúc Dịch vụ Y tế (HSS) giảm nhẹ do EBIT dự kiến thấp hơn cho Optum Specialty Health (OSH) và hiệu suất yếu hơn được dự đoán trong phân khúc dược phẩm. Sau này dự kiến sẽ trải qua tăng trưởng EBIT từ một đến trung bình từ thấp đến trung bình, một sự thay đổi so với dự báo tăng trưởng đi ngang trước đó. Nhà phân tích cho rằng có thể mất một thời gian để sáng kiến Cost Vantage dẫn đến sự ổn định hoạt động trong phân khúc dược phẩm.
Do những yếu tố này, ước tính EPS cho năm 2025 và 2026 đã được điều chỉnh thành 8,75 đô la và 9,84 đô la, giảm so với ước tính trước đây lần lượt là 9,20 đô la và 10,46 đô la. Mặc dù mục tiêu giá và ước tính EPS thấp hơn, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về CVS Health với xếp hạng Mua, cho thấy niềm tin vào giá trị tiềm năng của cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
CVS Health (NYSE: CVS) trình bày một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư, với chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán. Định giá của công ty cũng rất đáng chú ý, với hệ số P/E thấp là 10,36, tương đối hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn. Ngoài ra, lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, ở mức 9,04.
InvestingPro Tips nêu bật vị trí của CVS Health như một công ty nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe, với lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Sự ổn định này được khẳng định thêm bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu, có hơn 5 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro cho CVS Health tại https://www.investing.com/pro/CVS. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 10,88% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 14,94%. Bất chấp ước tính EPS được UBS điều chỉnh, tỷ suất cổ tức của CVS vẫn ở mức 3,96%, với mức tăng trưởng cổ tức là 9,92% trong cùng kỳ, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Giá trị hợp lý của công ty, theo mục tiêu của các nhà phân tích, được ước tính là 87,3 đô la, trong khi đánh giá giá trị hợp lý của InvestingPro cao hơn một chút ở mức 92,5 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.