UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
NEW YORK - Redding Ridge Asset Management (RRAM), một chi nhánh được quản lý độc lập của Apollo (NYSE: APO), một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính với vốn hóa thị trường 85,35 tỷ đô la, được thiết lập để mở rộng đáng kể tài sản được quản lý (AUM) của mình với việc mua lại Irradiant Partners, một nhà quản lý đầu tư thay thế. Theo dữ liệu của InvestingPro , Apollo đã thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ với hơn 25 tỷ đô la doanh thu hàng năm và đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Thỏa thuận này sẽ chứng kiến AUM của RRAM tăng khoảng 10,7 tỷ đô la nghĩa vụ cho vay thế chấp (CLO), định vị công ty là năm nhà quản lý CLO hàng đầu với tổng AUM gần 38 tỷ đô la. Ngoài ra, Apollo sẽ tích hợp 2,2 tỷ đô la tín dụng tư nhân và AUM năng lượng tái tạo từ Irradiant. Sự mở rộng này phù hợp với tình hình tài chính mạnh mẽ của Apollo, được phản ánh trong tỷ lệ hiện tại ấn tượng là 7,16 lần, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
Irradiant, được thành lập vào năm 2021, được đồng sáng lập bởi Michael Levitt, John Eanes và Jon Levinson. Sau khi hoàn thành việc mua lại và phê duyệt theo quy định, John Eanes sẽ đảm nhận vai trò Giám đốc đầu tư cho RRAM US, trong khi Levitt và Levinson sẽ tham gia nhóm của Apollo. Việc mua lại dự kiến sẽ đạt được kết thúc đầu tiên vào quý 2 năm 2025 đối với phần lớn hoạt động kinh doanh, bao gồm cả các lĩnh vực tín dụng thanh khoản và tư nhân.
Bret Leas, thành viên hội đồng quản trị tại RRAM và đối tác Apollo, nhấn mạnh tầm quan trọng của quy mô và đòn bẩy hoạt động trên thị trường hiện tại, nói rằng việc mua lại sẽ tạo ra một trong những nhà quản lý CLO toàn cầu có vốn hóa tốt nhất. John Eanes bày tỏ niềm tự hào của mình trong việc xây dựng Irradiant thành một doanh nghiệp tín dụng thay thế hàng đầu và mong muốn tận dụng các nguồn lực và quy mô bổ sung như một phần của Redding.
RRAM, được thành lập vào năm 2016, đã nhanh chóng phát triển để trở thành nhà quản lý nổi bật cho các giao dịch CLO và các cơ sở kho hàng liên quan ở Mỹ và Châu Âu. Công ty tập trung vào quản lý CLO và đầu tư đối tác, duy trì chiến lược đầu tư có kỷ luật, ưu tiên tín dụng. Việc mua lại sẽ được tài trợ bằng tiền mặt từ bảng cân đối kế toán của RRAM và các điều khoản tài chính chưa được tiết lộ.
Phần lớn nhân viên của Irradiant dự kiến sẽ được giữ lại, đảm bảo tính liên tục của việc quản lý các quỹ hiện có và mở rộng đội ngũ quản lý danh mục đầu tư của RRAM tại Hoa Kỳ. Các cố vấn pháp lý và tài chính cho giao dịch này là Sidley Austin và Greensledge Capital Markets cho RRAM và Apollo, và Weil, Gotshal & Manges và Piper Sandler cho Irradiant Partners.
Động thái chiến lược này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí và phải được phê duyệt theo quy định. Nó đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với RRAM khi nó tiếp tục phát triển và củng cố vị thế của mình trên thị trường tín dụng có cấu trúc. Cổ phiếu của Apollo đã cho thấy động lực đáng chú ý với lợi nhuận 44,29% trong sáu tháng qua và phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể vẫn còn dư địa để tăng trưởng dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó. Để biết thông tin chi tiết về triển vọng định giá và tăng trưởng của Apollo, bao gồm 12 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Oldenburgische Landesbank AG đang chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, hướng đến mức định giá lên tới 2,1 tỷ USD. Động thái này đánh dấu sự trở lại của ngân hàng với kế hoạch niêm yết công khai sau hai năm gián đoạn, trong đó các điều kiện thị trường bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và việc UBS giải cứu Credit Suisse. Trong khi đó, Apollo Global Management đã ra mắt một quỹ tín dụng đa chiến lược trị giá 5 tỷ đô la, được thiết kế để thu hút các quỹ trong ngành bảo hiểm bằng cách kết hợp các khoản tín dụng cấp đầu tư và cung cấp thời gian đáo hạn 30 năm.
Trong các bản cập nhật của nhà phân tích, TD Cowen nhắc lại xếp hạng Mua đối với Apollo Global Management, nêu bật triển vọng doanh thu mạnh mẽ cho năm 2025 và mục tiêu giá là 214 đô la. Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Apollo lên 194 USD, duy trì xếp hạng Outperform mặc dù có những sửa đổi nhỏ trong các dự báo tài chính. JMP Securities duy trì xếp hạng Market Perform đối với Apollo, ghi nhận việc thực hiện nhất quán của công ty nhưng bày tỏ sự thận trọng do rủi ro giảm tiềm ẩn trong ước tính thu nhập. Những phát triển này phản ánh nhiều hoạt động chiến lược và tài chính của cả hai công ty, cung cấp thông tin chi tiết về vị trí thị trường hiện tại của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.