Prosperity Bancshares Q2 2025: EPS tăng 21% nhờ mở rộng thị trường Texas

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Prosperity Bancshares, Inc. (NYSE:PB) đã có kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý 2 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 21,1% so với cùng kỳ năm trước nhờ việc tiếp tục mở rộng tại các thị trường lõi Texas và Oklahoma. Cổ phiếu của ngân hàng đã phản ứng tích cực với những kết quả này, giao dịch ở mức 64,42 USD, tăng 2,06% trong phiên gần nhất, mặc dù vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao nhất 52 tuần là 86,76 USD.

Công ty tài chính có trụ sở tại Texas này, với tổng tài sản 38,4 tỷ USD, tiếp tục được hưởng lợi từ những động lực kinh tế khu vực mạnh mẽ, với Texas dẫn đầu tất cả các bang về số lượng việc làm tạo ra và xếp hạng thứ hai trong danh sách Fortune 500. Việc công ty gần đây thông báo sáp nhập với American Bank Holding Corporation vào ngày 18 tháng 7 năm 2025 cho thấy cam kết liên tục của họ đối với tăng trưởng chiến lược tại các thị trường tiềm năng cao.

Điểm nổi bật về kết quả hoạt động quý

Prosperity báo cáo thu nhập ròng đạt 135,2 triệu USD trong Q2 2025, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 1,42 USD, tăng 21,1% so với cùng kỳ năm 2024. Các chỉ số lợi nhuận của công ty cho thấy sự cải thiện vững chắc, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân đạt 1,41% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình bình quân đạt 13,44%.

Biên lãi suất ròng của ngân hàng tăng 24 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 3,18%, phản ánh việc quản lý lãi suất được cải thiện trong môi trường đầy thách thức. Chất lượng tài sản vẫn mạnh, với tỷ lệ tài sản không sinh lời trên tài sản sinh lời bình quân chỉ ở mức 0,33%, trong khi tỷ lệ xóa nợ ròng hàng năm trên các khoản vay bình quân hàng quý ở mức tối thiểu 0,05%.

Như được thể hiện trong biểu đồ tóm tắt bảng cân đối kế toán của ngân hàng dưới đây, Prosperity đã duy trì tăng trưởng ổn định trên các chỉ số chính:

Danh mục cho vay của công ty đạt tổng cộng 22,2 tỷ USD vào cuối quý, trong khi tiền gửi đạt 27,5 tỷ USD. Đáng chú ý, tiền gửi không kỳ hạn chiếm 34,3% tổng tiền gửi, cung cấp nguồn vốn ổn định, chi phí thấp. Công ty đã công bố cổ tức tiền mặt 0,58 USD/cổ phiếu cho quý 3 năm 2025, tiếp tục thành tích trả cổ tức ổn định cho cổ đông.

Vị thế chiến lược trong ngành

Prosperity duy trì vị thế thống trị tại các thị trường lõi, xếp hạng là ngân hàng lớn thứ hai về thị phần tiền gửi tại Texas. Công ty đã nhận được sự công nhận đáng kể, bao gồm việc được tạp chí Money bình chọn là "Ngân hàng tốt nhất tại Texas" năm 2025 và được Newsweek công nhận là một trong những Ngân hàng Khu vực Tốt nhất của Mỹ.

Phạm vi địa lý của ngân hàng bao gồm 283 địa điểm dịch vụ đầy đủ trên khắp Texas và Oklahoma, với sự hiện diện đặc biệt mạnh mẽ tại các khu vực Dallas/Fort Worth (61 địa điểm), Houston (62 địa điểm), và Tây Texas (45 địa điểm). Vị trí chiến lược này được minh họa trong bản đồ sau:

Sự hiện diện của Prosperity tại các thị trường tăng trưởng cao mang lại lợi thế cạnh tranh đáng kể. Như được thể hiện trong slide dưới đây nêu bật sự hiện diện của ngân hàng tại các khu vực thống kê đô thị (MSAs) phát triển nhanh:

Phân tích tài chính chi tiết

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định theo thời gian, với quý gần đây nhất tiếp tục xu hướng tích cực này:

Cơ cấu tiền gửi vẫn đa dạng, với tiền gửi không kỳ hạn chiếm 34,3% tổng số, tiếp theo là tài khoản thị trường tiền tệ và tiết kiệm ở mức 32,7%, tiền gửi có lãi suất ở mức 17,1%, và chứng chỉ tiền gửi cùng các khoản tiền gửi có kỳ hạn khác ở mức 15,9%. Tổng chi phí tiền gửi là 1,36% trong quý.

Danh mục cho vay cũng đa dạng tương tự, với các khoản vay nhà ở gia đình 1-4 chiếm phần lớn nhất ở mức 33,9%, tiếp theo là bất động sản thương mại ở mức 26,3% và các khoản vay xây dựng ở mức 12,9%. Sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro tập trung:

Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn mạnh, với dự phòng tổn thất tín dụng cho các khoản vay và các khoản tín dụng ngoại bảng đạt tổng cộng 383,7 triệu USD, tương đương 1,66% tổng các khoản vay. Con số này giảm nhẹ so với 386,7 triệu USD (1,67% tổng các khoản vay) trong quý trước, phản ánh sự tự tin của công ty vào các tiêu chuẩn bảo lãnh và sức khỏe tổng thể của danh mục cho vay.

Sáng kiến chiến lược

Việc sáp nhập với American Bank Holding Corporation được công bố gần đây thể hiện một bước đi chiến lược quan trọng đối với Prosperity. Theo bản ghi biên bản cuộc họp công bố thu nhập, thương vụ mua lại này dự kiến sẽ tăng thu nhập lãi ròng hàng năm thêm 85-90 triệu USD, hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Ông David Zalman, Giám đốc điều hành, bày tỏ sự lạc quan về việc sáp nhập, tuyên bố: "Chúng tôi may mắn có được nó," và nhấn mạnh việc mở rộng thị trường San Antonio là "một cơ hội thú vị." Thương vụ mua lại này tiếp tục thành tích thành công của Prosperity trong việc tăng trưởng thông qua các vụ sáp nhập chiến lược, đã hoàn thành 45 vụ mua lại tính đến nay.

Hiệu suất dài hạn của công ty đã mang lại phần thưởng đáng kể cho các nhà đầu tư. Như minh họa trong biểu đồ hiệu suất tổng lợi nhuận sau đây, 100.000 USD đầu tư vào đợt IPO của Prosperity vào tháng 11 năm 1998 sẽ có giá trị gần 2 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025:

Nhận định tương lai

Nhìn về phía trước, Prosperity dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, với ban lãnh đạo dự báo quỹ đạo biên lãi suất ròng được cải thiện ở mức 3,35% trong sáu tháng và 3,48% trong mười hai tháng. Công ty vẫn tập trung vào việc mở rộng tại Texas và Oklahoma, nhắm vào các thị trường cấp hai để tăng thị phần.

Thương vụ sáp nhập với American Bank dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2025, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng cửa thông thường. Thương vụ mua lại này phù hợp với chiến lược của Prosperity trong việc mở rộng tại các thị trường Texas tăng trưởng cao, đặc biệt là San Antonio.

Những thách thức tiềm ẩn bao gồm rủi ro hội nhập liên quan đến việc sáp nhập với American Bank, áp lực cạnh tranh tại các thị trường chính như Houston và Dallas, và bất kỳ sự suy thoái kinh tế tiềm ẩn nào có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng khoản vay và biên lãi suất. Tuy nhiên, vị thế vốn mạnh mẽ của công ty, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường cấp 1 là 17,10% và tỷ lệ đòn bẩy là 11,62%, cung cấp nền tảng vững chắc để vượt qua những bất ổn kinh tế tiềm ẩn.

Nhìn chung, kết quả hoạt động Q2 2025 của Prosperity Bancshares thể hiện việc thực hiện mạnh mẽ các sáng kiến chiến lược và thành công liên tục trong việc tận dụng sức mạnh kinh tế của các thị trường lõi Texas và Oklahoma. Với cách tiếp cận kỷ luật đối với tăng trưởng, chất lượng tài sản mạnh mẽ và các thương vụ mua lại chiến lược, công ty dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: