Polaris sửa đổi thỏa thuận tín dụng, hoàn trả 350 triệu USD trái phiếu cao cấp

MINNEAPOLIS - Polaris Inc. (NYSE:PII), nhà sản xuất phương tiện thể thao động cơ với vốn hóa thị trường 2,52 tỷ USD, đã thông báo vào hôm thứ Tư rằng công ty đã thực hiện sửa đổi đối với các cơ sở tín dụng hiện tại và hoàn trả toàn bộ 350 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2028. Theo phân tích của InvestingPro, hiện tại công ty dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.

Bản sửa đổi, được thực hiện vào ngày 27 tháng 6, kéo dài ngày đáo hạn của khoản vay tăng thêm đến ngày 26 tháng 6 năm 2026, và điều chỉnh các điều khoản tài chính cho giai đoạn từ ngày 30 tháng 6 năm 2025 đến ngày 30 tháng 6 năm 2026, hoặc một ngày sớm hơn theo chỉ định của công ty.

Trong thời gian nới lỏng điều khoản này, Polaris có thể tiếp tục chi trả cổ tức quý thường xuyên, hiện đang mang lại tỷ suất hấp dẫn 5,97%, và mua lại cổ phiếu để bù đắp sự pha loãng từ các kế hoạch cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty sẽ bị hạn chế chi trả cổ tức ngoài cổ tức quý thường xuyên và phát sinh một số khoản nợ cấp công ty con, với một số ngoại lệ. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Polaris đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 39 năm liên tiếp, với 28 năm tăng liên tục.

Việc trả trước nợ được tài trợ thông qua các khoản vay quay vòng theo các cơ sở tín dụng cao cấp của công ty.

"Khi chúng tôi tiếp tục điều hướng trong môi trường thuế quan năng động, chúng tôi đã chủ động sửa đổi cơ sở tín dụng ngân hàng hiện tại để cho phép linh hoạt hơn về điều khoản trong thỏa thuận," ông Bob Mack, Giám đốc Tài chính của Polaris, cho biết trong một thông cáo báo chí. Công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,12 và gần đây đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 14,2% trong tuần qua. Khám phá thêm thông tin về sức khỏe tài chính của Polaris và hơn 10 ProTips bổ sung với InvestingPro.

Thỏa thuận tín dụng sửa đổi vẫn duy trì các điều khoản và sự kiện vi phạm nhìn chung nhất quán với thỏa thuận trước đó.

Polaris sản xuất nhiều loại phương tiện thể thao động cơ bao gồm xe địa hình, xe trượt tuyết, xe máy và thuyền. Công ty, có trụ sở tại Minnesota, phục vụ thị trường tại gần 100 quốc gia.

Trong các tin tức gần đây khác, Polaris Industries Inc. đã báo cáo khởi đầu đầy thách thức cho năm 2025, với thu nhập quý đầu tiên không đạt kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) âm 0,90 USD, thấp hơn một chút so với dự báo âm 0,86 USD. Doanh thu vẫn ổn định ở mức 1,54 tỷ USD, đáp ứng dự đoán của các nhà phân tích, nhưng công ty đối mặt với sự sụt giảm 12% doanh số bán hàng so với năm trước. Polaris đã rút lại hướng dẫn cả năm do những bất ổn xung quanh thuế quan, điều đã ảnh hưởng đáng kể đến cơ cấu chi phí của công ty. S&P Global Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của Polaris từ ’BBB’ xuống ’BBB-’ trong bối cảnh dự đoán kém hiệu quả về doanh thu và EBITDA cho năm 2025 và 2026, viện dẫn áp lực kinh tế và thuế quan cao. Công ty dự định giảm sự phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc xuống 30% vào cuối năm 2025 để giảm thiểu tác động của thuế quan. Mặc dù những thách thức này, Polaris đã đạt được dòng tiền tự do hoạt động Q1 cao nhất trong chín năm, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty. Triển vọng của công ty vẫn thận trọng, phản ánh những bất ổn đáng kể trong môi trường kinh tế vĩ mô.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.