Hôm thứ Năm, CFRA đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Salesforce.com (NYSE: CRM) xuống còn 300 đô la từ mức 330 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được thực hiện để phản ánh những lo ngại về triển vọng tăng trưởng của công ty. Salesforce gần đây đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý 4 là 2,44 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,38 đô la. Con số này là một sự gia tăng đáng chú ý so với 1,69 đô la được báo cáo trong cùng quý năm trước.
Doanh thu của Salesforce tăng 11%, nhờ doanh thu đăng ký và hỗ trợ tăng 13%. Tuy nhiên, hướng dẫn của quý 7 cho thấy sự giảm tốc trong tăng trưởng doanh số xuống còn từ 7% đến 8%, với mức tăng trưởng cả năm dự kiến sẽ duy trì từ 8% đến 9%. Sự chậm lại này thể hiện tốc độ tăng trưởng chậm nhất trong lịch sử của công ty, trong bối cảnh môi trường mua hàng không chắc chắn.
Mặc dù tăng trưởng doanh số giảm tốc, Salesforce đã chứng minh việc thực hiện biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ, báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động 32,1%, phù hợp với ước tính đồng thuận và cao hơn đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận 27,6% từ năm trước. Hiệu suất này là một yếu tố quan trọng trong việc hỗ trợ EPS của công ty.
CFRA đã điều chỉnh dự báo EPS của Salesforce cho năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 1) lên 9,90 đô la từ 9,74 đô la và cho năm tài chính 2026 lên 11,05 đô la từ 11,14 đô la. Công ty đã áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 27 lần ước tính EPS năm dương lịch 2025, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành và số liệu lịch sử của Salesforce, để đạt được mục tiêu giá mới.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi các sáng kiến trí tuệ nhân tạo của Salesforce dự kiến sẽ bắt đầu cho thấy kết quả vào cuối năm dương lịch 2025 hoặc đầu năm 2026, công ty có vị trí tốt so với các công ty doanh nghiệp khác do quyền truy cập vào dữ liệu khách hàng. Đám mây dữ liệu đã được đưa vào 25% giao dịch trên 1 triệu đô la. Bất chấp những lo ngại về việc Salesforce có khả năng tìm kiếm các vụ sáp nhập và mua lại để tăng trưởng vô cơ, CFRA coi sự suy yếu gần đây của giá cổ phiếu Salesforce là một cơ hội mua hấp dẫn, đặc biệt là với định giá giao dịch trước thị trường của cổ phiếu dưới 21 lần quan điểm EPS năm dương lịch 2025 của CFRA và dòng tiền tự do dự kiến hơn 13 tỷ đô la trong năm dương lịch 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Salesforce điều hướng một môi trường tăng trưởng đầy thách thức, sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty vẫn là lĩnh vực quan tâm chính của các nhà đầu tư. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Salesforce tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 207,64 tỷ đô la, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Hệ số P/E của công ty ở mức 37,91, phản ánh mức định giá cao hơn so với một số công ty cùng ngành. Bất chấp dự báo tăng trưởng doanh số chậm lại, Salesforce vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc là 75,5% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, nhấn mạnh hiệu quả của nó trong việc tạo ra lợi nhuận từ doanh thu.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Salesforce có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Ngoài ra, với giao dịch Salesforce ở mức bội số thu nhập cao và được công nhận là một người chơi nổi bật trong ngành Phần mềm, các nhà đầu tư có thể xem xét các yếu tố này khi đánh giá giá trị dài hạn của công ty. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Salesforce, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập trên nền tảng. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp thêm thông tin chi tiết để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.