Hôm thứ Năm, Pivotal Research đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Comcast Corp (NASDAQ: CMCSA), nâng mục tiêu giá lên 54,00 đô la từ 47,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau thu nhập quý thứ ba của Comcast, vượt qua kỳ vọng, đặc biệt là tăng trưởng thuê bao dữ liệu cáp và các chỉ số doanh thu.
Công ty đã báo cáo mức tăng ròng 9.000 thuê bao dữ liệu trong quý thứ ba, không bao gồm tác động từ việc tắt ACP, cho thấy sự suy giảm tổn thất dữ liệu cáp có thể ổn định. Điều này đánh dấu sự cải thiện hàng năm đầu tiên về kết quả dữ liệu mới ròng kể từ quý II/2021. Ngoài ra, doanh thu kết nối dân cư của Comcast tăng 6%, vượt qua mức dự báo 4%. EBITDA cáp tăng 1%, doanh thu nội dung tăng 19% do kết quả Olympic mạnh mẽ và EBITDA nội dung giảm 9%, vẫn tốt hơn mức giảm 15% dự kiến. Dòng tiền tự do cũng mạnh, đạt 3,4 tỷ USD, vượt kỳ vọng 3,1 tỷ USD.
Tiếp tục củng cố triển vọng của Comcast là việc xem xét tách các hoạt động kinh doanh mạng cáp của mình, một động thái có thể được coi là tích cực do những thách thức về cấu trúc và nhu cầu hợp nhất trong ngành. Spin-off tiềm năng nhằm mục đích cắt giảm chi phí và đạt được quy mô lớn hơn, có thể cho phép tiếp cận người tiêu dùng trực tiếp.
Nhà phân tích nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Comcast, lưu ý khả năng của công ty trong việc cung cấp gói hội tụ không dây / hữu tuyến cho 63 triệu gia đình, tốc độ tải xuống chưa từng có và tác động suy yếu của Truy cập không dây cố định (FWA) vì nó có thể bị giới hạn ở 10-15% hộ gia đình Hoa Kỳ. Những yếu tố này, kết hợp với khả năng tăng giá, có thể nâng cao đáng kể định giá cáp từ mức thấp hiện tại.
Trước những kết quả này, Pivotal Research đã cập nhật dự báo của mình, giảm tổn thất thuê bao dữ liệu dự kiến và tăng dự báo tài chính cho cáp và nội dung. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số EBITDA 7X 2025 thận trọng cho phân phối và 7,5 lần cho các doanh nghiệp nội dung, bao gồm chiết khấu tập đoàn 10%. Công ty nhắc lại rằng bội số phân phối có thể được coi là rất thận trọng nếu dữ liệu ròng người đăng ký mới chuyển sang tích cực. Với mục tiêu 54 đô la mới, Comcast sẽ giao dịch ở mức 7,7 lần EBITDA 2025, EPS 13,8 lần và dòng tiền tự do 13,5 lần vào năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Comcast Corporation đã báo cáo tổng doanh thu tăng trưởng 6,5% lên 32,1 tỷ đô la trong kết quả tài chính quý thứ ba, phần lớn được đóng góp bởi Thế vận hội Paris. Công ty cũng nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ trong lĩnh vực truyền thông, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng thuê bao trong dịch vụ phát trực tuyến của mình, Peacock. Mặc dù bối cảnh cạnh tranh, Comcast đã vạch ra các sáng kiến chiến lược để mở rộng, bao gồm các dịch vụ băng thông rộng và không dây, và sự phát triển của công viên giải trí Epic Universe, dự kiến sẽ mở cửa vào ngày 22 tháng 5 năm 2025.
Công ty đã tiết lộ kế hoạch nâng cao vị thế cạnh tranh của mình trong băng thông rộng, nhằm vượt qua hơn 1,2 triệu ngôi nhà mới vào năm 2023 và tham gia vào chương trình BEAD. Tuy nhiên, Comcast phải đối mặt với khoản lỗ ròng 87.000 thuê bao băng thông rộng, một phần do sự kết thúc của Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP). Trên một lưu ý tươi sáng hơn, doanh thu không dây của công ty tăng 20%, với hơn 1,2 triệu dòng mới được thêm vào và phân khúc Nội dung &; Trải nghiệm của nó chứng kiến doanh thu tăng 19% lên 12,6 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Comcast, như được nhấn mạnh trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 11,53 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành trong ngành truyền thông. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích rằng định giá cáp có thể tăng đáng kể so với mức hiện tại.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Comcast đã tích cực mua lại cổ phiếu và mang lại lợi suất cổ đông cao, đây có thể được coi là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư. Công ty cũng đã duy trì chi trả cổ tức 17 năm liên tiếp và tăng cổ tức 5 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,94%, có thể khiến Comcast trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Comcast, cung cấp những hiểu biết toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.