Mục tiêu cổ phiếu HCL Technologies được Morgan Stanley đưa ra dựa trên mức tăng trưởng dự kiến

Hôm thứ Hai, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu HCL Technologies (HCLT: IN) và tăng mục tiêu cổ phiếu lên 1,705.00 INR từ 1,650.00 INR.

Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự cần thiết của HCL Technologies để thực hiện mạnh mẽ trong quý II đến quý IV để đạt được mức tăng trưởng dự báo cho năm tài chính 2025 trong kinh doanh Dịch vụ. Theo giả định của nhà phân tích, sự tăng trưởng của HCL Technologies dự kiến sẽ phù hợp với điểm giữa trong hướng dẫn của công ty.

Nhà phân tích lưu ý rằng trong năm tài chính 2023 và 2024, HCL Technologies đã báo cáo tăng trưởng EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) vượt trội so với các công ty cùng ngành, chẳng hạn như Infosys (INFY: IN). Tuy nhiên, sau quý đầu tiên yếu hơn, nhà phân tích dự đoán rằng HCL Technologies có thể bị tụt hậu tăng trưởng EBIT trong năm tài chính 2025 so với các công ty cùng ngành.

Báo cáo cũng so sánh triển vọng tăng trưởng doanh thu của HCL Technologies với Tata Consultancy Services (TCS: IN), cho thấy HCLT có khả năng vượt trội hơn TCS nếu lĩnh vực Ngân hàng, Dịch vụ Tài chính và Bảo hiểm (BFSI) phục hồi.

Mặc dù vậy, việc thu hẹp nhiều chiết khấu giá trên thu nhập (P / E) cho TCS và Infosys, hiện lần lượt ở mức 11% và 5%, được đề cập là một yếu tố làm cho phần thưởng rủi ro kém hấp dẫn hơn đối với HCL Technologies trên cơ sở tương đối.

Cuối cùng, nhà phân tích đã phản ánh về hiệu suất thị trường gần đây, nói rằng sự vượt trội mạnh mẽ của cổ phiếu HCL Technologies so với TCS trong một tháng rưỡi qua, cùng với khoảng cách bội số P / E giảm, cho thấy xu hướng so sánh có lợi cho TCS về phần thưởng rủi ro. Đánh giá này được đưa ra khi các nhà đầu tư và các nhà quan sát thị trường đánh giá tiềm năng của HCL Technologies trong bối cảnh ngành công nghiệp cạnh tranh.

Trong các tin tức gần đây khác, CLSA đã hạ cấp HCL Technologies từ 'Vượt trội' xuống 'Giữ', với điều chỉnh mục tiêu giá nhỏ xuống 1.556 INR từ 1.558 INR. Sự thay đổi này phần lớn là do việc thuê ngoài một hợp đồng quan trọng trong lĩnh vực Ngân hàng, Dịch vụ Tài chính và Bảo hiểm (BFSI) và thực tiễn hàng năm là cung cấp lợi ích năng suất cho các khách hàng lớn trong quý đầu tiên.

HCL Technologies gần đây đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên của năm tài chính 2025 ở mức 3.364 triệu USD, tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 1,9% so với quý trước tính theo đơn vị tiền tệ không đổi. Việc giảm doanh thu tuần tự chủ yếu liên quan đến lợi ích thuê ngoài và năng suất đã đề cập trước đó.

Mặc dù bị hạ cấp, biên Ebit của HCL Technologies vẫn ổn định ở mức 17,1%, phù hợp với ước tính đồng thuận và vượt qua dự đoán của CLSA. Ban lãnh đạo của công ty đã duy trì triển vọng nhu cầu và hướng dẫn cho năm tài chính 2025, dự kiến tăng trưởng doanh thu 3-5% so với cùng kỳ năm ngoái bằng tiền tệ không đổi và biên Ebit là 18% -19%.

Việc hạ cấp của CLSA cũng phản ánh định giá của HCL Technologies, hiện đang ở mức PE 24x và chiết khấu chỉ 13% cho Tata Consultancy Services (TCS), mức chiết khấu nhỏ nhất trong sáu năm. Theo CLSA, các quý mạnh mẽ thường được kỳ vọng cho HCL Technologies đã được tính vào định giá của nó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.