Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Hai, nhà phân tích của UBS đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Bharat Petroleum Corporation Limited (BPCL: IN) lên 400 INR từ 350 INR, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh triển vọng tích cực về đà thu nhập của công ty, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của giá dầu thô thuận lợi và sự thay đổi chiến lược về lợi nhuận từ lọc dầu sang tiếp thị.
Nhà phân tích lưu ý rằng ước tính thu nhập đồng thuận cho BPCL đã tăng khoảng 30% trong sáu tháng qua do sức mạnh biên lợi nhuận tích hợp. Kỳ vọng là đà tăng lợi nhuận này sẽ còn kéo dài khi giá dầu thô ổn định. Do đó, UBS đã điều chỉnh ước tính EBITDA FY26-27E lên 1-4%, cao hơn 23-34% so với sự đồng thuận.
Lý do đằng sau mục tiêu giá được nâng cấp bao gồm ước tính biên lợi nhuận tiếp thị tăng 2-6% và ước tính biên lợi nhuận gộp (GRM) giảm 3-6%. Nhà phân tích nhấn mạnh vị thế giao dịch của BPCL ở mức chiết khấu khoảng 25% so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình dài hạn (PE) và giá trên giá trị sổ sách (P/BV), làm nổi bật kịch bản phần thưởng rủi ro hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
UBS cũng đã điều chỉnh tỷ lệ PE mục tiêu cho Bharat Petroleum từ 8,0x lên 9,0x. Sự điều chỉnh này dựa trên tài sản hiệu quả của công ty, dự kiến sẽ cho phép thu nhập vượt trội so với các công ty cùng ngành và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với nợ ròng ổn định dự kiến cho FY24-26E.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng tỷ suất lợi nhuận tích hợp cao của BPCL có thể dẫn đến lợi nhuận vượt trội so với các công ty cùng ngành và kỳ vọng của nhà đầu tư, điều này hỗ trợ quyết định duy trì xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.