Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Molson Coors (NYSE: TAP), giảm mục tiêu giá xuống còn 57 đô la từ 69 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra sau khi đánh giá lại hiệu suất của công ty, có tính đến đà bán lẻ yếu hơn dự kiến ở Hoa Kỳ và tác động của việc sản xuất bia theo hợp đồng Pabst bị mất, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của phân khúc châu Mỹ trong quý II/2024.
Tổ chức tài chính này cũng đã tính đến tác động của việc tái cấp vốn nợ gần đây của Molson Coors. Mặc dù việc tái cấp vốn được thực hiện với lãi suất ưu đãi là 3,8%, nhưng nó được dự đoán sẽ dẫn đến sự gia tăng ròng trong chi phí lãi vay. Điều này là do kỳ vọng rằng nhiều khoản nợ sẽ được trả xuống, trái ngược với thực tế của các điều khoản tái cấp vốn.
Trước những diễn biến này, Piper Sandler đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Molson Coors. Trong năm 2024, dự báo EPS đã được hạ từ 5,75 USD xuống 5,50 USD.
Điều này bao gồm bù đắp một phần bởi lợi ích 0,14 đô la từ việc mua lại cổ phiếu tăng lên. Tương tự, ước tính EPS năm 2025 đã giảm từ 6,00 đô la xuống còn 5,70 đô la, với mức tăng 0,23 đô la được tính vào từ việc mua lại bổ sung.
Việc sửa đổi mục tiêu giá từ 69 đô la lên 57 đô la phản ánh sự thay đổi trong bội số định giá từ khoảng 11,5 lần lên khoảng 10 lần thu nhập, cho thấy quan điểm thận trọng hơn về triển vọng tăng trưởng của công ty. Mức định giá mới này dựa trên dự báo thu nhập sửa đổi và đánh giá cập nhật về tình hình tài chính của Molson Coors.
Trong một tin tức khác gần đây, Công ty Nước giải khát Molson Coors đã chứng kiến một loạt các hoạt động từ các tổ chức tài chính. Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho công ty từ $ 61.00 xuống còn $ 57.00, duy trì xếp hạng Hold. JPMorgan cũng hạ mục tiêu giá xuống còn 54 USD, bày tỏ lo ngại về khối lượng của công ty.
Edward Jones đã duy trì xếp hạng Hold đối với Molson Coors, nhấn mạnh định giá của công ty là yếu tố chính. Trong khi đó, Citi đã giảm mục tiêu giá cho Molson Coors từ 56 USD xuống còn 53 USD, cho thấy lập trường thận trọng do sự sụt giảm doanh số gần đây.
Công ty đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với doanh thu bán hàng thuần tăng 10% và thu nhập trước thuế tăng gần 69%. Các thương hiệu cốt lõi như Coors Light, Coors Banquet và Miller Lite đã chứng kiến mức tăng trưởng khối lượng hai con số. Tuy nhiên, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II cho Molson Coors xuống còn 1,63 USD, giảm nhẹ so với dự báo trước đó là 1,67 USD.
Bất chấp việc điều chỉnh mục tiêu giá, Molson Coors vẫn hy vọng đạt được tăng trưởng vào năm 2024, được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ trong các thương hiệu cốt lõi và cao cấp. Kỳ vọng trong tương lai của công ty được củng cố bởi những phát triển gần đây và phân tích được cung cấp bởi các tổ chức như Jefferies, JPMorgan, Edward Jones và Citi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng sửa đổi của Piper Sandler về Molson Coors, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty nước giải khát. Với vốn hóa thị trường là 11,27 tỷ USD, Molson Coors đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 12,18, thậm chí còn hấp dẫn hơn khi xem xét tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 ở mức 9,45. Điều này cho thấy rằng công ty được định giá thuận lợi so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ cổ tức ở mức 3,32%, điều đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi công ty có lịch sử tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp vừa qua.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty và bội số thu nhập thấp, có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, Molson Coors đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp ấn tượng. Đối với những người đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có 7 mẹo khác có sẵn có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Các nhà đầu tư quan tâm đến những thông tin chi tiết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.