Hôm thứ Hai, Jefferies duy trì xếp hạng Mua trên MasterCard (NYSE: MA) và nâng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 540.00 lên $ 580.00. Công ty dự đoán một nhịp doanh thu khiêm tốn cho bộ xử lý thanh toán, được thúc đẩy bởi một số yếu tố bao gồm tăng trưởng giao dịch xuyên biên giới, dịch vụ giá trị gia tăng và tác động nhỏ hơn dự kiến từ tỷ giá hối đoái.
Phân tích của công ty cho thấy tăng trưởng doanh thu ròng của MasterCard sẽ xấp xỉ 11,4% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở báo cáo, hoặc 11,9% trên cơ sở tiền tệ không đổi, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận của Phố Wall. Sự tăng trưởng dự kiến được cho là do sự kết hợp của các yếu tố, chẳng hạn như doanh thu xuyên biên giới có khả năng phục hồi, mà Jefferies dự kiến sẽ tăng trưởng phù hợp với hiệu suất quý II, trái ngược với ước tính giảm tốc của thị trường.
Hơn nữa, công ty lạc quan về phân khúc dịch vụ giá trị gia tăng (VASS), dự đoán mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm ngoái so với ước tính của Phố là 17,5%. Triển vọng này dựa trên niềm tin rằng các ước tính của Phố không tính đầy đủ đến hiệu suất dự kiến, với mức so sánh dễ dàng hơn 100 điểm cơ bản so với năm trước.
Jefferies cũng ước tính một cơn gió ngược ngoại hối quý III là 50 điểm cơ bản đối với MasterCard, thấp hơn phạm vi 100 đến 200 điểm cơ bản được tính vào hướng dẫn quý III của công ty. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng có một số rủi ro đối với hướng dẫn doanh thu quý IV của MasterCard sẽ giảm xuống dưới mức kỳ vọng của Street. Điều này phần lớn sẽ phụ thuộc vào việc liệu Giảm giá & Ưu đãi (R&I) có thể thách thức các mô hình theo mùa điển hình hay không.
Trong quý IV, Jefferies dự báo tăng trưởng doanh thu ròng 12% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở báo cáo, hoặc 11,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi, thấp hơn khoảng một điểm phần trăm so với dự báo của Street. Sự khác biệt chính nằm ở kỳ vọng đối với R&I, với Jefferies mô hình tăng 210 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu, trái ngược với ước tính thận trọng hơn nhiều của Phố về mức tăng 20 điểm cơ bản.
Tóm lại, trong khi Jefferies thừa nhận rủi ro tiềm ẩn, triển vọng của công ty vẫn tích cực, kỳ vọng MasterCard sẽ đạt được tăng trưởng doanh thu ở mức cao hai con số thấp trên cơ sở tiền tệ không đổi trong quý IV, so với kỳ vọng ngụ ý của Phố là 12,5%.
Trong các tin tức gần đây khác, Mastercard (NYSE:MA) đã là chủ đề của những phát triển quan trọng. Công ty đã ra mắt dịch vụ thanh toán theo thời gian thực ở Nam Phi, nhằm cải thiện quản lý dòng tiền cho người bán và thúc đẩy tài chính toàn diện.
Sáng kiến này phù hợp với Tầm nhìn Chiến lược Hệ thống Thanh toán Quốc gia 2025 của Ngân hàng Dự trữ Nam Phi. Gã khổng lồ thanh toán cũng đã hợp tác với Amazon Payment Services và Safaricom, công ty viễn thông hàng đầu của Kenya, để tăng cường thanh toán kỹ thuật số Mastercard ở Trung Đông, Châu Phi và Kenya.
Mastercard đã tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư của mình với việc mua lại Recorded Future, một công ty chuyên về tình báo mối đe dọa, Mastercard đóng góp vào tăng trưởng doanh thu và đa dạng hóa dịch vụ của công ty. Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Master Mastercard 66, duy trì xếp hạng Mua, sau khi Mastercard te toàn diện phản ánh những thay đổi trong dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cho các năm tài chính 2024 đến 2026.
Mastercard cũng đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 66 cent cho mỗi cổ phiếu. Cuối cùng, Baird đã duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Mastercard, sau khi giới thiệu chương trình Ủy thác của bên thứ nhất, nhằm chống gian lận của bên thứ nhất và tăng cường niềm tin vào hệ thống thanh toán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Triển vọng lạc quan của Jefferies về MasterCard được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, MasterCard đã báo cáo doanh thu mạnh mẽ là 26.39 tỷ đô la, với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 11.87%. Điều này phù hợp chặt chẽ với dự báo tăng trưởng doanh thu thuần 11,4% so với cùng kỳ năm ngoái của Jefferies.
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong vốn hóa thị trường là 464,01 tỷ đô la và tỷ lệ P / E cao là 38,31, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng MasterCard đang "Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", điều này chứng thực tâm lý tích cực được thể hiện trong phân tích của Jefferies.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng MasterCard "đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp", thể hiện sự ổn định tài chính của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Hiệu suất nhất quán này hỗ trợ xếp hạng Mua của Jefferies và tăng mục tiêu giá.
Đối với độc giả tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của MasterCard, InvestingPro cung cấp thêm 8 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.