Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
HSBC Holdings plc (LSE:HSBA) đã đạt kết quả kinh doanh ổn định trong quý 2 năm 2025, với doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ năm trước khi loại trừ các khoản mục đáng chú ý, theo báo cáo của ngân hàng trình bày cho các nhà đầu tư và chuyên gia phân tích vào ngày 30 tháng 7. Tập đoàn ngân hàng toàn cầu này cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu bổ sung lên đến 3 tỷ USD, tiếp tục cam kết đem lại lợi nhuận cho cổ đông.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
HSBC báo cáo lợi nhuận trước thuế đạt 6,3 tỷ USD trong quý 2/2025, hoặc 9,2 tỷ USD khi loại trừ các khoản mục đáng chú ý, duy trì ổn định so với cùng kỳ năm ngoái. Ngân hàng đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần hữu hình (RoTE) là 17,7% khi loại trừ các khoản mục đáng chú ý, tăng 1,2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
Như được thể hiện trong bảng tóm tắt tài chính toàn diện sau đây, HSBC duy trì vị thế vốn và thanh khoản mạnh mẽ, với tỷ lệ CET1 là 14,6% và tiếp tục tăng trưởng cả về tiền gửi và cho vay:
Doanh thu không bao gồm các khoản mục đáng chú ý đạt 17,7 tỷ USD trong quý 2/2025, tăng 5% so với năm trước, chủ yếu nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trong phí và các khoản thu nhập khác. Các khoản mục đáng chú ý tổng cộng $(2,8) tỷ bao gồm sự pha loãng và tổn thất giảm giá BoCom, cũng như các chi phí đáng chú ý khác.
Hiệu suất của các phân khúc kinh doanh của ngân hàng cho thấy kết quả mạnh mẽ trên các thị trường chính, với Hồng Kông và Vương quốc Anh đạt RoTE lần lượt là 34,9% và 23,4%:
Sáng kiến chiến lược
HSBC tiếp tục thực hiện chiến lược tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng ưu tiên trong khi thoái vốn khỏi các hoạt động không mang tính chiến lược. Ngân hàng đã công bố vào tháng 2/2025 kế hoạch rút khỏi các hoạt động với chi phí khoảng 1,5 tỷ USD, phân bổ lại các nguồn lực này cho các lĩnh vực tăng trưởng ưu tiên.
"Chúng tôi đang đạt được tiến bộ có kỷ luật về các ưu tiên chiến lược, với 0,7 tỷ USD tiết kiệm từ việc đơn giản hóa đã được thực hiện và bảy lần thoái vốn được công bố kể từ quý 1/2025," công ty lưu ý trong bài thuyết trình của mình.
Phân tích doanh thu sau đây minh họa cách trọng tâm chiến lược của HSBC đang thúc đẩy tăng trưởng, đặc biệt là trong lĩnh vực Quản lý tài sản và Ngân hàng giao dịch bán buôn, bù đắp cho sự sụt giảm nhẹ trong Thu nhập lãi ròng của ngân hàng:
Thu nhập lãi ròng (NII) của HSBC đã giảm nhẹ so với quý trước, nhưng ngân hàng vẫn duy trì hướng dẫn cho cả năm 2025 ở mức khoảng 42 tỷ USD:
Phân tích tài chính chi tiết
Ngân hàng giao dịch bán buôn cho thấy sự tăng trưởng ổn định trên tất cả các sản phẩm, với phí và thu nhập khác tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Dịch vụ ngoại hối tăng 7%, nắm bắt hoạt động khách hàng cao do biến động thị trường và các sự kiện địa chính trị:
Mảng kinh doanh Quản lý tài sản thể hiện hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ, với phí và thu nhập khác tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi hoạt động mạnh mẽ của khách hàng và việc thực hiện chiến lược:
Về mặt tín dụng, HSBC đã điều chỉnh hướng dẫn ECL (Tổn thất tín dụng dự kiến) cho cả năm 2025 lên khoảng 40 điểm cơ bản, kết hợp với điều kiện thị trường hiện tại trong lĩnh vực bất động sản thương mại Hồng Kông:
Quản lý chi phí vẫn là lĩnh vực trọng tâm chính, với ngân hàng đang đi đúng hướng để đạt được hướng dẫn chi phí cho năm tài chính 2025. HSBC hiện dự kiến khoảng 0,4 tỷ USD tiết kiệm từ việc đơn giản hóa trong báo cáo lãi lỗ năm tài chính 2025, với khoản tiết kiệm bổ sung 1,1 tỷ USD trong năm tài chính 2026 và 1,5 tỷ USD trong năm tài chính 2027:
Tuyên bố hướng tới tương lai
HSBC nhắc lại mục tiêu RoTE ở mức giữa hai chữ số cho năm 2025, 2026 và 2027, không bao gồm các khoản mục đáng chú ý, thể hiện sự tự tin vào định hướng chiến lược của mình bất chấp những bất ổn kinh tế. Ngân hàng nhấn mạnh nền tảng tiền gửi mạnh mẽ với 1,7 nghìn tỷ USD tiền gửi (tăng 1% so với quý trước) và danh mục cho vay chất lượng cao là những thế mạnh chính trong việc điều hướng môi trường kinh tế hiện tại.
"Chúng tôi vẫn tự tin vào việc đạt được các mục tiêu và hướng dẫn của mình," ngân hàng tuyên bố, nhấn mạnh đà tăng trưởng trong hiệu suất tài chính với mức tăng 5% so với cùng kỳ năm trước về tiền gửi, 2% về cho vay, 22% về phí quản lý tài sản và thu nhập khác, và 5% về phí ngân hàng giao dịch bán buôn và thu nhập khác.
Sự tập trung liên tục của ngân hàng vào lợi nhuận cổ đông được thể hiện qua việc công bố cổ tức 0,10 USD mỗi cổ phiếu cho quý 2/2025 (0,20 USD cho nửa đầu năm 2025) và thông báo về chương trình mua lại cổ phiếu lên đến 3 tỷ USD. Kể từ quý 1/2023, HSBC đã mua lại 13% số cổ phiếu đã phát hành, nhấn mạnh cam kết hoàn trả vốn dư thừa cho cổ đông trong khi vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Khi HSBC tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng ưu tiên bao gồm thị trường nội địa Hồng Kông và Vương quốc Anh, Ngân hàng doanh nghiệp và tổ chức, Quản lý tài sản quốc tế và Ngân hàng Premier, cũng như khả năng AI/Gen AI, ngân hàng dường như đang ở vị thế tốt để vượt qua những bất ổn kinh tế trong khi vẫn đạt được các mục tiêu tài chính của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: