Giảm mục tiêu giá cổ phiếu Comcast của Deutsche Bank, duy trì xếp hạng mua

Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA), giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 55.00 xuống $ 53.00 trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh các mô hình tài chính được cập nhật kết hợp các dự báo thấp hơn cho EBITDA (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) và FCF (Dòng tiền tự do).

Nhà phân tích từ Deutsche Bank đã trích dẫn một số yếu tố góp phần vào việc điều chỉnh giảm. Chúng bao gồm những thách thức dai dẳng về khối lượng băng thông rộng do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các dịch vụ truy cập cáp quang và không dây cố định (FWA), tỷ lệ thâm nhập thị trường cao, giảm tính di động của chủ nhà, kết thúc Chương trình kết nối giá cả phải chăng (ACP) và chiến lược của Comcast để ưu tiên tăng trưởng Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) so với các chiến thuật chiết khấu nhằm giữ chân khách hàng nhạy cảm về giá.

Bất chấp những cơn gió ngược này, báo cáo nhấn mạnh một số khía cạnh tích cực trong hoạt động kinh doanh của Comcast. Phân khúc Parks của công ty tiếp tục là động lực tăng trưởng vững chắc, ngay cả khi đối mặt với những cơn gió ngược ngoại hối ngắn hạn và so sánh đầy thách thức với quý I/2023.

Hơn nữa, Peacock, dịch vụ phát trực tuyến của Comcast, đang trên quỹ đạo tăng trưởng, thu hút được nhiều người đăng ký hơn và hướng tới lợi nhuận. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý những thách thức thế tục đang diễn ra trong thị trường truyền hình tuyến tính, mặc dù có một số cải tiến trong quảng cáo truyền hình.

Phân tích kết luận với góc độ định giá, lưu ý rằng cổ phiếu của Comcast hiện đang giao dịch ở mức bội số tương đối thấp. Định giá của công ty ở mức 6,3 lần EV / EBITDA dự kiến năm 2024, với lợi suất 6,7% so với Dòng tiền tự do không đòn bẩy (UFCF) dự kiến năm 2024 và bội số gấp 10 lần Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2024.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sự ổn định tài chính và chiến lược giá trị cổ đông của Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) được phản ánh trong dữ liệu thời gian thực mới nhất và Mẹo InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 172,18 tỷ đô la và tỷ lệ P / E mạnh mẽ là 11,61, công ty trình bày một trường hợp đầu tư hấp dẫn. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 thậm chí còn hấp dẫn hơn ở mức 11,12.

Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Comcast trong cùng kỳ cho thấy mức tăng ổn định 0,12%, với mức tăng hàng quý là 2,29%, nhấn mạnh khả năng tạo thu nhập gia tăng của công ty trong bối cảnh cạnh tranh.

Về lợi nhuận của cổ đông, Comcast đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết chi trả cổ đông nhất quán. Điều này được chứng minh thêm bằng tỷ suất cổ tức đáng kể là 2,86% và tăng trưởng cổ tức là 14,81% trong mười hai tháng qua.

Việc ra quyết định chiến lược của ban lãnh đạo được thể hiện rõ qua việc mua lại cổ phiếu tích cực và lợi suất cổ đông cao, định vị công ty là một công ty nổi bật trong ngành truyền thông với lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 17 năm liên tiếp.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, đi sâu vào dự báo lợi nhuận của Comcast và sức mạnh bảng cân đối kế toán của nó. Để khám phá những mẹo này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Với 6 lời khuyên bổ sung được liệt kê trong InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu sâu hơn về vị trí thị trường và tiềm năng tương lai của Comcast.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.