Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu US Steel (NYSE: X), hạ mục tiêu giá xuống 43 đô la từ 45 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý III của US Steel, cho thấy EBITDA là 319 triệu đô la, vượt qua cả hướng dẫn của công ty và ước tính trung bình lần lượt là 300 triệu đô la và 292 triệu đô la.
Hướng dẫn EBITDA quý IV của công ty phù hợp với dự báo của BMO Capital Markets nhưng không đạt được sự đồng thuận rộng rãi hơn của thị trường. Đáng chú ý, US Steel đã tăng chi phí vốn (capex) trong quý II liên tiếp, một động thái mà nhà phân tích mô tả là đáng thất vọng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một nửa mức tăng này là do vốn đầu tư được tăng tốc sang giai đoạn trước đó.
Bất chấp sự gia tăng vốn đầu tư, BMO Capital Markets dự đoán chi tiêu vốn của US Steel sẽ giảm đáng kể bắt đầu từ năm 2025 và hơn thế nữa. Công ty đã điều chỉnh ước tính của mình cho US Steel xuống, trích dẫn sự yếu kém liên tục về nhu cầu và giá cả trong ngành thép là lý do chính cho việc sửa đổi.
Nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của US Steel, cho thấy các khoản đầu tư hiện tại của công ty dự kiến sẽ dẫn đến tăng lợi nhuận và tạo ra dòng tiền tự do theo thời gian. Triển vọng này củng cố quyết định duy trì xếp hạng Outperform bất chấp những thách thức ngắn hạn và mục tiêu giá đã điều chỉnh.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Thép Hoa Kỳ đã báo cáo thu nhập quý III vượt quá dự báo của các nhà phân tích. Nhà sản xuất thép đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,56 đô la, vượt qua dự báo đồng thuận là 0,41 đô la, với doanh thu đạt 3,85 tỷ đô la, vượt xa kỳ vọng là 3,77 tỷ đô la.
EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý là 319 triệu đô la, phản ánh khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh mặc dù giá bán trung bình yếu hơn trên các phân khúc hoạt động.
Ngoài ra, phân khúc Flat-Rolled Bắc Mỹ của công ty đã thấy lợi ích từ chiến lược thương mại mạnh mẽ, trong khi phân khúc Mini Mill mang lại tỷ suất lợi nhuận EBITDA 11%, điều chỉnh 40 triệu đô la chi phí khởi nghiệp một lần cho các dự án chiến lược.
Trong quý IV sắp tới, US Steel dự kiến EBITDA điều chỉnh sẽ dao động trong khoảng từ 225 triệu đến 275 triệu USD, dự đoán kết quả thấp hơn một chút trong phân khúc Cán phẳng Bắc Mỹ do kỳ vọng giá bán trung bình thấp hơn.
Hơn nữa, công ty đã công bố thành tựu của cuộn dây đầu tiên tại Big River 2 (BR2), với các lô hàng cho khách hàng dự kiến sẽ bắt đầu vào quý IV.
Cuối cùng, US Steel tiếp tục nỗ lực hoàn tất giao dịch với Nippon Steel Corporation vào cuối năm nay, với các cam kết bổ sung từ Nippon Steel, bao gồm tối thiểu 1,3 tỷ đô la đầu tư cho các nhà máy Mon Valley và Gary.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital Markets, dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của US Steel. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 8,75 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,25, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. Đáng chú ý, doanh thu của US Steel trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 16,85 tỷ USD, mặc dù doanh thu giảm 11,39% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng US Steel có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, phù hợp với những thách thức được đề cập trong bài viết liên quan đến nhu cầu ngành và áp lực giá cả. Biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 2/2024 là 11,42%, phản ánh những khó khăn này.
Trên một lưu ý tích cực, một InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới. Điều này có thể cho thấy một số lạc quan về hiệu suất trong tương lai của US Steel, bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho US Steel, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.