UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
NEW YORK - Gannett Co., Inc. (NYSE: GCI), công ty giải pháp truyền thông và tiếp thị, đã công bố một kế hoạch tái cấp vốn nợ đáng kể với các quỹ do Apollo (NYSE: APO) quản lý, nhằm kéo dài thời gian đáo hạn nợ và giảm hiệu ứng pha loãng của trái phiếu chuyển đổi. Cơ sở tín dụng có bảo đảm cao cấp mới, tổng trị giá lên tới 900 triệu đô la, sẽ thay thế các nghĩa vụ hiện tại và bao gồm khoản vay có kỳ hạn ban đầu trị giá 675 triệu đô la và cơ sở rút vốn chậm 225 triệu đô la.
Số tiền thu được từ Cơ sở cho vay có kỳ hạn mới sẽ được sử dụng để hoàn trả đầy đủ khoản vay có kỳ hạn có bảo đảm cao cấp hiện tại của Gannett đến hạn vào ngày 15 tháng 10 năm 2026 và để giải quyết khoản thế chấp đầu tiên 6,0% đáo hạn vào ngày 1 tháng 11 năm 2026. Ngoài ra, tối đa 50% trong số 6,0% Trái phiếu chuyển đổi có bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2027 sẽ được mua lại bằng tiền mặt. Cơ sở cho vay có kỳ hạn, chịu lãi suất tại SOFR cộng thêm 5,0%, sẽ đáo hạn 5 năm sau khi đóng cửa.
Gannett cũng có kế hoạch cung cấp cho những người nắm giữ Notes 2026 tùy chọn tiền mặt hoặc các khoản vay tương đương từ cơ sở mới. Apollo Funds đã đồng ý đấu thầu 81 triệu đô la của họ trong Ghi chú năm 2026 để lấy tiền mặt trong đề nghị trao đổi. Cơ sở rút vốn bị trì hoãn cũng có thể được sử dụng để mua lại bất kỳ Ghi chú năm 2026 nào được đấu thầu bổ sung hoặc đổi số dư còn lại theo các điều khoản giao kèo.
Hơn nữa, Apollo Funds sẽ đổi khoảng 441 triệu đô la của Ghi chú năm 2027 lấy tiền mặt và Ghi chú chuyển đổi có bảo đảm cao cấp 6,0% mới đến hạn vào năm 2031, với các điều khoản tương tự như các ghi chú hiện có. Gannett vẫn giữ tùy chọn mua lại tối đa 30% số tiền gốc của Ghi chú năm 2031 với giá mua lại 140% trước ngày 1 tháng 12 năm 2030 hoặc sớm hơn trong một số điều kiện nhất định. Công ty cũng có thể đàm phán trao đổi bổ sung hoặc mua lại Ghi chú năm 2027 một cách riêng tư.
Các giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào mùa thu, trong khi chờ phê duyệt cần thiết và các điều kiện đóng cửa tiêu chuẩn. Không có gì đảm bảo rằng các ưu đãi cho Ghi chú năm 2026 hoặc bất kỳ giao dịch mua lại hoặc trao đổi nào của Ghi chú năm 2027 sẽ thành công.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Michael Reed bày tỏ sự tin tưởng rằng việc tái cấp vốn phản ánh tiến trình chiến lược của Gannett và sẽ cung cấp một "đường băng hào phóng" để quản lý nợ, giảm pha loãng từ trái phiếu chuyển đổi và cho phép đầu tư thêm để tăng trưởng và giá trị cổ đông. Đối tác Apollo Robert Givone cũng tái khẳng định sự hỗ trợ của Apollo đối với việc tăng cường bảng cân đối kế toán và linh hoạt tài chính của Gannett thông qua việc tái cấp vốn này.
Tin tức này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ Gannett Co., Inc.
Trong các tin tức gần đây khác, Apollo Global Management đã là chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích. Argus đã giảm mục tiêu cổ phiếu của Apollo từ 135 đô la xuống còn 125 đô la, với lý do chi phí tài trợ cao hơn và tăng trưởng thấp hơn. Điều này xảy ra sau khi thu nhập quý 2 của Apollo giảm nhẹ so với kỳ vọng, với thu nhập phân phối là 1,64 đô la mỗi cổ phiếu, giảm từ 1,70 đô la một năm trước. Tuy nhiên, doanh thu tăng khiêm tốn 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,1 tỷ USD.
Trong khi đó, BofA Securities đã nâng hạng cổ phiếu của Apollo từ Trung lập lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá lên 123 USD. Điều này theo sau sự sụt giảm 21% của cổ phiếu trong khoảng thời gian ba ngày, bị ảnh hưởng bởi thu nhập quý 2 và dự báo lãi suất thay đổi. Mặc dù ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm, mục tiêu giá mới cho thấy tiềm năng sinh lời 25% cho cổ phiếu của Apollo.
Citi cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Apollo, hạ xuống 135 đô la từ 140 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này là để đáp ứng với kết quả quý 2 của công ty và dự báo thận trọng hơn đối với thu nhập Bất động sản chiến lược.
TD Cowen đã hạ mục tiêu giá của Apollo từ 147 USD xuống 137 USD, duy trì xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này là do lo ngại về hướng dẫn cho bộ phận bảo hiểm của Apollo, Doanh nghiệp rủi ro chiến lược.
Cuối cùng, BMO Capital đã giảm mục tiêu giá cho Apollo xuống còn 123 đô la từ 125 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Mặc dù có sự điều chỉnh nhỏ, đánh giá của BMO Capital phản ánh quan điểm lạc quan về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Apollo. Đây là những phát triển gần đây của Apollo Global Management.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo kế hoạch tái cấp vốn nợ gần đây của Gannett Co., Inc. với các quỹ do Apollo quản lý, cần lưu ý một số số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro có thể cung cấp bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Apollo. Apollo (NYSE: APO) là một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính và đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, biến động giá cổ phiếu của Apollo được biết là khá biến động, đây có thể là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư theo dõi tác động của thỏa thuận tái cấp vốn.
Dưới đây là một số chỉ số dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 63,51 tỷ USD
- Hệ số P/E (đã điều chỉnh): 12,37
- Giá / Sách: 4.58
InvestingPro Tips for Apollo tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Tuy nhiên, nó cũng dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Những hiểu biết này, cùng với lợi nhuận cao của Apollo trong thập kỷ qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét ý nghĩa của thỏa thuận tái cấp vốn của Gannett với Apollo.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của Apollo. Để khám phá những hiểu biết này, hãy truy cập trang dành riêng của InvestingPro cho Apollo tại https://www.investing.com/pro/APO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.