Fulton Financial Q2 2025: Thu nhập hoạt động kỷ lục giữa khả năng sinh lời mạnh mẽ

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Fulton Financial Corporation (NASDAQ:FULT) đã công bố bài thuyết trình kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 16 tháng 7, cho thấy thu nhập hoạt động ròng kỷ lục và các chỉ số khả năng sinh lời được cải thiện. Ngân hàng khu vực này, hiện được định giá 3,27 tỷ USD, đã đóng cửa ở mức 17,66 USD vào ngày công bố, tăng 1,95% so với phiên giao dịch trước đó, mặc dù đã giảm nhẹ 0,45% trong giao dịch tiền thị trường vào ngày hôm sau.

Tổ chức tài chính có trụ sở tại Pennsylvania này đã công bố kết quả trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn, với ngành ngân hàng đang điều hướng trong môi trường cạnh tranh tiền gửi và dự đoán cắt giảm lãi suất. Mặc dù những thách thức này, Fulton đã thể hiện khả năng phục hồi thông qua tăng trưởng có kỷ luật và tập trung chiến lược vào các phân khúc kinh doanh lõi của mình.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Fulton Financial báo cáo thu nhập hoạt động ròng quý kỷ lục đạt 100,6 triệu USD, tương đương 0,55 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 95,5 triệu USD, tương đương 0,52 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý 1 năm 2025. Theo GAAP, thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông là 96,6 triệu USD (0,53 USD trên mỗi cổ phiếu), tăng từ 90,4 triệu USD (0,49 USD trên mỗi cổ phiếu) trong quý trước.

Các chỉ số khả năng sinh lời của công ty đã được cải thiện, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên tài sản bình quân (ROAA) tăng lên 1,30% từ 1,25% trong quý 1, và tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình bình quân tăng lên 16,26% từ 15,95%.

Như được thể hiện trong tóm tắt các điểm nổi bật tài chính sau đây:

Thu nhập lãi ròng tăng 3,7 triệu USD lên 254,9 triệu USD, trong khi dự phòng cho tổn thất tín dụng giảm 5,3 triệu USD xuống còn 8,6 triệu USD. Thu nhập ngoài lãi trước lãi từ đầu tư chứng khoán tăng 1,9 triệu USD lên 69,1 triệu USD, chủ yếu nhờ tăng trưởng trong doanh thu ngân hàng thương mại, ngân hàng tiêu dùng và ngân hàng thế chấp.

Phân tích tài chính chi tiết

Biên lãi ròng của Fulton giữ ổn định ở mức 3,47% trong quý 2, với lợi suất cho vay duy trì ở mức 5,86% và tổng chi phí tiền gửi ở mức 1,98%. Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng thu nhập lãi ròng, biên lợi nhuận và chi phí vốn:

Thu nhập ngoài lãi thể hiện sức mạnh trên nhiều lĩnh vực kinh doanh. Thu nhập ngân hàng thương mại tăng 2,1 triệu USD lên 23,4 triệu USD do mức độ hoạt động cao hơn. Doanh thu quản lý tài sản, một lĩnh vực trọng tâm chiến lược của công ty, tăng 0,5 triệu USD lên 22,3 triệu USD, đạt mức cao kỷ lục. Doanh thu ngân hàng tiêu dùng tăng 1,5 triệu USD lên 14,5 triệu USD, chủ yếu nhờ hoạt động khách hàng tăng.

Về mặt chi phí, chi phí hoạt động ngoài lãi tăng 4,8 triệu USD lên 187,6 triệu USD, với tỷ lệ hiệu quả tăng nhẹ lên 57,1% từ 56,7% trong quý trước. Sự tăng này chủ yếu do tăng lương thường niên trong lương và phúc lợi nhân viên, tăng 3,6 triệu USD lên 107,1 triệu USD.

Sức mạnh bảng cân đối và chất lượng tài sản

Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn vững chắc trong quý 2. Tài sản không sinh lời ở mức 0,67% tổng tài sản, trong khi tỷ lệ xóa nợ ròng là 0,20% trên khoản vay bình quân. Dự phòng cho tổn thất tín dụng so với các khoản vay không sinh lời và tổng khoản vay là 1,57%.

Biểu đồ sau đây chi tiết xu hướng trong các chỉ số chất lượng tài sản:

Vị thế vốn của Fulton vẫn mạnh, với tất cả các tỷ lệ quy định đều vượt đáng kể so với yêu cầu tối thiểu. Công ty báo cáo tỷ lệ đòn bẩy Tier 1 là 9,3%, tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường Tier 1 là 11,3%, tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro Tier 1 là 12,1%, và tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng là 14,7%.

Cơ sở tiền gửi của ngân hàng thể hiện sự ổn định và đa dạng hóa, với 881.632 tài khoản tiền gửi có trung bình khoảng 30.099 USD mỗi tài khoản và tuổi tài khoản trung bình khoảng 9 năm. Cơ cấu tiền gửi được cân đối tốt, với 50% đến từ khách hàng tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ, 34% từ khách hàng thương mại, 13% từ quỹ công và chỉ 3% từ nguồn bán buôn và môi giới.

Biểu đồ sau đây minh họa thành phần danh mục tiền gửi của Fulton:

Danh mục cho vay của Fulton cũng cho thấy sự đa dạng hóa mạnh mẽ, với các khoản thế chấp thương mại chiếm 38% tổng số, thế chấp nhà ở 27%, các khoản vay thương mại và công nghiệp 19%, và các danh mục khác chiếm phần còn lại. Mức độ tiếp xúc của ngân hàng với bất động sản văn phòng giới hạn ở mức 3% tổng danh mục cho vay.

Thanh khoản vẫn mạnh mẽ, với 10,2 tỷ USD trong các nguồn thanh khoản cam kết cung cấp 270% độ bao phủ cho các khoản tiền gửi không được bảo hiểm ước tính ròng. Vị thế thanh khoản mạnh này mang lại cho Fulton sự linh hoạt trong việc quản lý bảng cân đối và theo đuổi các cơ hội chiến lược.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về phía trước, Fulton Financial đã cung cấp hướng dẫn cập nhật cho cả năm 2025. Công ty dự kiến thu nhập lãi ròng từ 1,005 tỷ USD đến 1,025 tỷ USD, dự phòng cho tổn thất tín dụng từ 50 triệu USD đến 70 triệu USD, thu nhập ngoài lãi từ 265 triệu USD đến 280 triệu USD, và chi phí hoạt động ngoài lãi từ 750 triệu USD đến 765 triệu USD.

Hướng dẫn này bao gồm kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm 2025, như được ghi nhận trong tóm tắt triển vọng sau đây:

Trong cuộc họp báo cáo thu nhập, CEO Curt Myers nhấn mạnh chiến lược M&A đang diễn ra của công ty nhắm vào các ngân hàng cộng đồng trong phạm vi từ 1 tỷ USD đến 5 tỷ USD. CFO Richard Kraemer thừa nhận sự cạnh tranh ngày càng tăng cho tiền gửi, trong khi ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan thận trọng về tăng trưởng thu nhập lãi ròng khiêm tốn.

Công ty tiếp tục tập trung vào quản lý bảng cân đối kế toán có kỷ luật, đặc biệt chú ý đến việc duy trì chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động trong môi trường kinh tế không chắc chắn. Các sáng kiến chiến lược của Fulton về quản lý tài sản và ngân hàng thương mại dường như đang mang lại kết quả tích cực, như được chứng minh bởi thu nhập phí kỷ lục trong các lĩnh vực này trong quý.

Mặc dù bài thuyết trình đã nhấn mạnh những điểm mạnh của Fulton, ban lãnh đạo cũng thừa nhận những thách thức, bao gồm áp lực cạnh tranh trong thị trường tiền gửi và cho vay, những bất ổn kinh tế, và nhu cầu theo dõi cẩn thận các chỉ số tín dụng khi chu kỳ kinh tế phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: