Công an TP HCM kết luận vụ rửa tiền có sự tham gia của vợ chồng chủ tiệm vàng Đức Long
FB Financial Corp (NYSE:FBK) đã trình bày kết quả quý 2 năm 2025 vào ngày 15 tháng 7, cho thấy hiệu suất lõi được cải thiện mặc dù việc tái cơ cấu danh mục chứng khoán đáng kể đã ảnh hưởng đến lợi nhuận báo cáo. Công ty nhấn mạnh việc mở rộng biên lãi suất ròng, tăng trưởng khoản vay và tiền gửi liên tục, cùng với việc hoàn tất thành công thương vụ sáp nhập với Southern States Bancshares.
Tóm tắt điều hành
FB Financial báo cáo thu nhập ròng 2,9 triệu USD cho Q2 2025, bị ảnh hưởng nặng nề bởi khoản lỗ tái cơ cấu danh mục chứng khoán trị giá 60 triệu USD. Trên cơ sở điều chỉnh, không bao gồm sự kiện một lần này, thu nhập ròng đạt 40,8 triệu USD. Công ty ghi nhận thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,06 USD trên cơ sở báo cáo và 0,88 USD trên cơ sở điều chỉnh.
Như được thể hiện trong tổng quan sau đây về kết quả Q2 2025, công ty đã đạt được một số chỉ số hoạt động tích cực mặc dù có tác động từ việc tái cơ cấu:
Biên lãi suất ròng của ngân hàng đã mở rộng 13 điểm cơ bản lên 3,68%, vượt hướng dẫn trước đó là 3,55-3,6% được đề cập trong cuộc gọi báo cáo thu nhập Q1. Sự cải thiện này đi kèm với tăng trưởng khoản vay hàng năm là 4,2% và tăng trưởng tiền gửi là 7,2%, thể hiện động lực hoạt động liên tục.
Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý
Thu nhập lãi ròng của FB Financial tăng lên 112,2 triệu USD trong Q2 2025, tăng từ 108,4 triệu USD trong quý trước. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi số dư khoản vay trung bình tăng khoảng 220 triệu USD, chi phí tiền gửi giảm khoảng 6 điểm cơ bản, và thêm một ngày trong quý.
Biểu đồ sau đây minh họa sự cải thiện nhất quán của công ty về biên lãi suất ròng trong các quý gần đây:
Thu nhập phi lãi suất bị ảnh hưởng đáng kể bởi việc tái cơ cấu chứng khoán, dẫn đến con số báo cáo là (34,6) triệu USD. Tuy nhiên, thu nhập phi lãi suất điều chỉnh tăng 2,2 triệu USD từ quý trước lên 25,8 triệu USD, dẫn đầu bởi cải thiện trong phí hoán đổi, thu nhập ngân hàng thế chấp, dịch vụ đầu tư, và phí ATM & giao dịch.
Công ty đã thể hiện sự cải thiện nhất quán trong các chỉ số giá trị cổ đông chính theo thời gian, như được thể hiện trong các chỉ số hiệu suất sau:
Sáng kiến chiến lược
Một động thái chiến lược lớn trong quý là việc tái cơ cấu danh mục chứng khoán trị giá 266 triệu USD, dẫn đến khoản lỗ 60 triệu USD. Ban lãnh đạo cho biết giao dịch này dự kiến sẽ mang lại mức tăng lợi suất khoảng 6% với thời gian hoàn vốn dưới bốn năm, đặt ngân hàng ở vị thế tốt hơn cho thu nhập tương lai.
Công ty đã hoàn tất thành công việc sáp nhập với Southern States Bancshares, Inc. vào ngày 1 tháng 7 năm 2025, sớm hơn so với thời gian dự kiến trước đó. Việc chuyển đổi hệ thống dự kiến sẽ diễn ra trong Q3 2025, với sự tích hợp đầy đủ dự kiến sẽ mang lại mức tăng EPS khoảng 12% vào năm 2026 và cải thiện tỷ lệ hiệu quả xuống khoảng 50%.
Dòng thời gian và số liệu sau đây nêu bật tiến trình sáp nhập và lợi ích dự kiến:
Danh mục khoản vay và chất lượng tín dụng
Danh mục khoản vay của FB Financial tăng khoảng 103 triệu USD trong quý, đại diện cho tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 4,2%. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi các khoản vay thế chấp nhà ở và hạn mức tín dụng (tăng 56 triệu USD), số dư bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng (tăng 45 triệu USD), và các khoản vay tiêu dùng (tăng 43 triệu USD).
Công ty duy trì danh mục khoản vay đa dạng trên nhiều ngành và loại tài sản, như được minh họa trong phân tích sau:
Các chỉ số chất lượng tín dụng vẫn ổn định, với dự phòng tổn thất tín dụng ở mức 149 triệu USD, đại diện cho tỷ lệ bao phủ 1,51%. Tỷ lệ xóa nợ ròng trở về mức lịch sử ở tỷ lệ hàng năm là 0,02%, giảm từ 0,14% trong quý trước. Tỷ lệ tài sản không sinh lời so với tổng tài sản tăng nhẹ lên 0,92%, tăng 8 điểm cơ bản so với quý trước.
Cơ sở tiền gửi và nguồn vốn
FB Financial báo cáo tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ 7,2% hàng năm trong Q2 2025. Trọng tâm chiến lược của công ty về việc phát triển các mối quan hệ đã dẫn đến số dư cao hơn trong các tài khoản không lãi suất và thị trường tiền tệ, đồng thời cũng thấy sự gia tăng trong tiền gửi quỹ công.
Biểu đồ sau minh họa thành phần và xu hướng tiền gửi của công ty:
Chi phí tiền gửi cải thiện xuống 2,48% trong Q2 2025, giảm từ 2,54% trong quý trước, phản ánh việc công ty cố ý giảm các danh mục chi phí cao hơn không có mối quan hệ. Tài khoản séc chiếm 39% tổng tiền gửi, cung cấp cơ sở nguồn vốn ổn định.
Vị thế vốn và triển vọng
Mặc dù có việc tái cơ cấu chứng khoán và hoạt động sáp nhập, FB Financial vẫn duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu hữu hình trên Tài sản hữu hình là 10,4% và tỷ lệ Vốn chủ sở hữu cấp 1 sơ bộ là 12,3%. Công ty đã thực hiện mua lại cổ phiếu khoảng 34 triệu USD trong quý.
Nhìn về phía trước, FB Financial tập trung vào việc hoàn thành quá trình tích hợp Southern States Bancshares, với việc chuyển đổi hệ thống dự kiến trong Q3 2025. Thương vụ sáp nhập dự kiến sẽ mang lại sự tăng trưởng thu nhập và cải thiện hiệu quả đáng kể vào năm 2026.
Rủi ro cho vay văn phòng của ngân hàng, vốn là mối quan tâm của nhiều tổ chức tài chính, dường như được quản lý tốt ở mức 4% tổng khoản vay nắm giữ để đầu tư, với 99% danh mục được xếp hạng đạt và hiện tại. Tỷ lệ giá trị khoản vay trung bình có trọng số cho các khoản vay văn phòng trên 2 triệu USD là 56,9%.
Cổ phiếu FB Financial đóng cửa ở mức 49,21 USD vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, tăng 2,05% trong ngày, và đã thể hiện khả năng phục hồi so với mức giảm 19,8% từ đầu năm được báo cáo trong báo cáo thu nhập Q1. Cổ phiếu tiếp tục giao dịch trong phạm vi 52 tuần từ 38,83 USD đến 58,88 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: