Hôm thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho ExxonMobil (NYSE: XOM), giảm xuống còn 127,00 đô la từ mức 130,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau một báo cáo thu nhập trong đó hiệu suất của ExxonMobil vượt quá kỳ vọng, nhưng cổ phiếu không phản ánh kết quả mạnh mẽ.
Nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố khiến cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả, bao gồm định vị thị trường, đóng góp ít hơn dự đoán từ các tài sản thượng nguồn "có lợi" của ExxonMobil và dự kiến sẽ loại bỏ những cơn gió ngược thời gian đáng kể từ quý thứ ba trong các ước tính quý IV sắp tới.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tiềm năng của hai sản phẩm carbon thấp mới nổi, dự kiến sẽ có tổng thị trường địa chỉ (TAM) là 30 tỷ đô la mỗi sản phẩm vào năm 2030. Thông tin chi tiết về các sản phẩm này dự kiến sẽ được chia sẻ trong Ngày phân tích của ExxonMobil. Hơn nữa, ExxonMobil dự kiến sẽ trình bày một kế hoạch mới cho lưu vực Permian, hiện sẽ bao gồm Tài nguyên thiên nhiên tiên phong (PXD), cùng với các kỳ vọng sức mạnh tổng hợp được cập nhật.
Ngày Nhà phân tích được thiết lập để cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về chiến lược và hoạt động của ExxonMobil, bao gồm việc tích hợp PXD và cách tiếp cận của công ty để mở rộng danh mục sản phẩm carbon thấp. Cuộc thảo luận về kế hoạch Permian và sự phối hợp đặc biệt đáng chú ý sau các hoạt động mua lại của ExxonMobil trong khu vực.
Sự tập trung của ExxonMobil vào các sản phẩm carbon thấp phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của ngành đối với các giải pháp năng lượng bền vững và có thể đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Thị trường đang mong chờ Ngày Nhà phân tích để biết thêm chi tiết về các sáng kiến này và đóng góp dự kiến của chúng vào định giá của ExxonMobil.
Tóm lại, trong khi cổ phiếu của ExxonMobil không theo kịp hiệu suất thu nhập của nó, các kế hoạch chiến lược của công ty cho lưu vực Permian và đầu tư vào các công nghệ carbon thấp có thể cung cấp một lộ trình cho sự tăng trưởng trong tương lai. Mục tiêu giá cập nhật từ TD Cowen phản ánh những cân nhắc này và động lực thị trường hiện tại ảnh hưởng đến cổ phiếu của ExxonMobil.
Trong các tin tức gần đây khác, ExxonMobil đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ là 8,6 tỷ USD, đánh dấu một trong những mức tốt nhất trong một thập kỷ. Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với công ty, với mục tiêu giá là 137 đô la, làm nổi bật các hoạt động hạ nguồn mạnh mẽ của công ty và động lực trong các hoạt động thượng nguồn, đặc biệt là ở lưu vực Permian.
Sức mạnh tổng hợp với Pioneer Natural Resources đang vượt quá mong đợi, dẫn đến chi phí vốn dự kiến giảm và tăng dòng tiền tự do.
Hoạt động kinh doanh lọc dầu của ExxonMobil đã được sắp xếp hợp lý từ 22 nhà máy lọc dầu vào năm 2017 xuống còn 15 nhà máy dự kiến vào cuối năm 2024 và cổ tức hàng quý đã tăng 4% lên 0,99 đô la mỗi cổ phiếu.
Bất chấp những thách thức như tác động của cơ sở Joliet và sự lây lan vết nứt giảm, ban lãnh đạo ExxonMobil bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng điều hướng các thách thức của thị trường và tận dụng các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là trong lĩnh vực carbon thấp và các dự án mới như Proxxima và than chì động học.
Barclays dự đoán rằng ExxonMobil sẽ duy trì phạm vi chi tiêu vốn khoảng 26,5 tỷ USD đến 31,5 tỷ USD đến năm 2030, với chi phí vốn ước tính khoảng 29,6 tỷ USD trong giai đoạn 2025-2026. Công ty cũng dự báo dòng tiền tự do hữu cơ ngày càng tăng là 33,2 tỷ đô la vào năm 2025 và 38,4 tỷ đô la vào năm 2026. Đây là một trong những phát triển gần đây trong những tiến bộ chiến lược và khả năng phục hồi tài chính của ExxonMobil.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do TD Cowen cung cấp, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của ExxonMobil. Mặc dù giảm giá mục tiêu gần đây, ExxonMobil vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường với vốn hóa thị trường đáng kể là 505,19 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty là 14,32 cho thấy nó có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của ExxonMobil đối với lợi nhuận của cổ đông, lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 42 năm liên tiếp" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp". Hồ sơ theo dõi tăng trưởng cổ tức nhất quán này phù hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 3,44%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Hơn nữa, sức khỏe tài chính của ExxonMobil có vẻ mạnh mẽ, với InvestingPro chỉ ra rằng "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi" và công ty "hoạt động với mức nợ vừa phải". Những yếu tố này hỗ trợ khả năng đầu tư vào các sáng kiến mới của công ty, chẳng hạn như các sản phẩm carbon thấp được đề cập trong bài viết.
Trong khi bài báo thảo luận về nhịp thu nhập gần đây của ExxonMobil, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm nhẹ 1,43% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, công ty vẫn có lãi, với lợi nhuận gộp là 108,97 tỷ đô la và biên thu nhập hoạt động là 13,89% trong cùng kỳ.
Các nhà đầu tư đang xem xét tiềm năng của ExxonMobil có thể muốn biết rằng InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho cổ phiếu này, cung cấp phân tích toàn diện hơn để đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.