Hôm thứ Ba, Exane BNP Paribas đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu Telia Co AB (ST:TELIA: SS) (OTC: TLSNF) lên Vượt trội so với Trung lập và tăng mục tiêu giá lên 40,00 SEK từ 28,00 SEK. Các nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một sự thay đổi tích cực trong nhận thức thương mại của Telia và những cải tiến hoạt động tiềm năng là những yếu tố chính cho việc nâng cấp.
Việc nâng cấp theo sau những phát hiện từ cuộc khảo sát STAMP 2024, cho thấy sự cải thiện trên diện rộng trong nhận thức thương mại của Telia, với mức tăng đáng chú ý về Điểm quảng cáo ròng (NPS) cho các dịch vụ di động và băng thông rộng.
Các nhà phân tích tin rằng những cải tiến này có thể dẫn đến lực kéo thương mại tốt hơn trong thị trường viễn thông phát triển nhanh thứ hai châu Âu.
Ngoài ra, thị trường đánh giá thấp các sáng kiến gần đây của Telia nhằm giảm số lượng nhân viên và chi phí tài chính của nhà cung cấp. Những nỗ lực này dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí hoạt động, xấp xỉ 2,6 tỷ SEK và tiết kiệm lãi suất.
Các nhà phân tích dự đoán những thay đổi này sẽ góp phần vào tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) được dự báo cao hơn cho EBITDA từ năm 2024 đến năm 2027, ước tính ở mức 4,4% so với mức đồng thuận là 2,6%.
Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng cổ tức của Telia, đã được phát hiện trong nhiều năm, dự kiến sẽ được bao phủ hoàn toàn bởi dòng tiền tự do hoạt động (FCF) vào năm 2025 và "FCF tất cả" vào năm 2026. Điều này giúp công ty có tiềm năng tăng trưởng trung hạn về cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS).
Cuối cùng, tiềm năng kiếm tiền từ tài sản cơ sở hạ tầng của Telia, được cho là bị định giá thấp trong công ty, có thể mang lại lợi ích hơn nữa.
Ngoài ra, khả năng hợp nhất thị trường ở Thụy Điển, được coi là có khả năng nếu Brussels thay đổi lập trường pháp lý, có thể ảnh hưởng tích cực đến tâm lý thị trường đối với Telia mặc dù có một số bảo lưu về lợi ích lâu dài của việc hợp nhất như vậy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.