Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Team17 Group Plc (TM17: LN) (OTC: TSVNF), chuyển từ xếp hạng "Mua" sang "Giữ" và đặt mục tiêu giá mới là 3,00 GBP. Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng về sự suy giảm doanh số phát hành mới từ Games Label của công ty trong năm tài chính 2024, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng sang năm tài chính 2025.
Nhà phân tích của ngân hàng đã trích dẫn những lo ngại về tiềm năng doanh số thấp nhất trong nhiều năm của các bản phát hành mới từ Team17's Games Label. Sự sụt giảm dự kiến được coi là một rủi ro đối với kỳ vọng tăng trưởng của công ty trong năm tới.
Dự báo doanh thu của Games Label đã được điều chỉnh để phản ánh mức giảm 5% trong năm tài chính 2024 và giảm 4% trong năm tài chính 2025, thay đổi so với mức tăng 1% và 5% dự kiến trước đó.
Mặc dù dự báo bị hạ cấp cho Games Label, Deutsche Bank hy vọng các mảng kinh doanh khác của Team17 sẽ hoạt động tốt hơn. Sự tăng trưởng của astragon và StoryToys được dự đoán sẽ bù đắp một phần sự sụt giảm doanh thu của Games Label.
Với số lượng người đăng ký StoryToys hiện đã vượt quá 350.000, ngân hàng nhận thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa thông qua chuyển đổi thuê bao ứng dụng chéo, quan hệ đối tác sở hữu trí tuệ (IP) mới và mở rộng sang các nền tảng mới.
Ngoài ra, ngân hàng dự đoán rằng Farming Simulator 25 sẽ đóng góp mạnh mẽ vào hiệu suất của astragon trong nửa cuối năm nay, cùng với một tiêu đề IP riêng dự kiến sẽ thúc đẩy kết quả trong năm tài chính 2025.
Bất chấp những yếu tố tích cực này, Deutsche Bank đã giảm 5% dự báo doanh thu cho Team17 xuống còn 162,9 triệu bảng cho năm tài chính 2025 và 4% xuống còn 172,3 triệu bảng cho năm tài chính 2026, đặt những con số này thấp hơn 3% so với sự đồng thuận trong cả hai năm tài chính. Do đó, dự kiến EBITDA điều chỉnh giảm 5-6% và dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2025 và 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.