Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME), nâng mục tiêu giá lên 13,00 đô la từ mức 12,30 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau một cuộc họp các nhà đầu tư gần đây do công ty tổ chức, nơi xu hướng kinh doanh thuê bao và Tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) của Tencent Music được nhấn mạnh là chủ đề thảo luận quan trọng.
Theo ban lãnh đạo công ty, đà tăng tích cực về số lượng người đăng ký nghe nhạc dự kiến sẽ còn kéo dài. Họ cho rằng điều này là do chiến lược tập trung vào nội dung bao gồm các bài hát tự sản xuất và hoạt động nội dung hiệu quả, chẳng hạn như những gì đã thấy trong Gala Lễ hội mùa xuân năm mới của Trung Quốc và các bộ phim truyền hình nổi tiếng gần đây.
Các dịch vụ cao cấp nâng cao, chẳng hạn như tường phí và các dịch vụ âm thanh chất lượng cao, cũng được cho là cung cấp nhiều cơ hội hơn để cải thiện hoạt động hàng ngày và nhắm mục tiêu tốt hơn, với ước tính 40% + cổ phiếu phát sóng có liên quan đến khuyến nghị.
Về Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU), xu hướng tăng dần được dự đoán. Ban quản lý thấy một cách tiếp cận cân bằng giữa số lượng thuê bao và ARPU là có lợi. Bối cảnh cạnh tranh cũng được coi là ít quan tâm hơn đối với sự phát triển của ARPU, với sự mở rộng hạn chế từ các đối thủ cạnh tranh như ứng dụng âm nhạc của Douyin và ứng dụng chính của Cloud Music, đang trải qua sự cải thiện ARPU dần dần ngay cả khi pha loãng từ 88 thành viên VIP.
Các sáng kiến mới đang được đưa ra cho Tencent Music, bao gồm nội dung tự sản xuất và đồng sản xuất, cũng như các nỗ lực mở rộng quốc tế thông qua các nền tảng như Kge và nội dung âm nhạc ở Kugou. Những nỗ lực này được kỳ vọng sẽ đóng góp vào tăng trưởng kinh doanh và mở rộng lợi nhuận của công ty. Tencent Music cũng đang nhấn mạnh vào lợi nhuận của cổ đông, với kế hoạch mua lại cổ phần đang diễn ra và tiềm năng trả cổ tức.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh việc tinh chỉnh ước tính thu nhập giai đoạn 2024-2025 của công ty thêm 1-2% dựa trên xu hướng kinh doanh âm nhạc vững chắc. Mục tiêu mới cũng chiếm tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) GAAP năm 2024 cao hơn là 22x, tăng từ 20x, trong bối cảnh tâm lý thị trường được cải thiện, cho thấy tỷ lệ P/E được điều chỉnh 20x, tăng so với mức 18x trước đó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BofA Securities cập nhật triển vọng của mình về Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME), các số liệu tài chính quan trọng và các chỉ số hiệu suất thị trường từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 17,47 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 25,55, phù hợp chặt chẽ với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 25,71. Định giá này phản ánh vị thế của công ty như một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp giải trí, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip. Hơn nữa, tỷ lệ PEG đứng ở mức 0,71, cho thấy tiềm năng tăng trưởng so với quỹ đạo thu nhập của nó.
Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và vị thế tiền mặt vững chắc của công ty — nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ — là những thế mạnh tài chính quan trọng. Ngoài ra, với bảy nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua là 27,03%, niềm tin của nhà đầu tư dường như đang tăng lên. Dòng tiền của công ty cũng đủ mạnh để trang trải các khoản thanh toán lãi một cách thoải mái và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đảm bảo ổn định tài chính.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và dự báo tương lai của Tencent Music Entertainment Group, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập thông qua đăng ký. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.