NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Vào thứ ba, Evercore ISI đã bắt đầu bảo hiểm trên S &P Global (NYSE: SPGI) với xếp hạng Outperform và thiết lập mục tiêu giá là $ 599.00. Công ty nhấn mạnh danh mục đầu tư đa dạng của S&P Global, bao gồm vị trí hàng đầu trong lĩnh vực Xếp hạng và hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ trong Commodity Insights. Ngoài ra, công ty được hưởng lợi từ sự thay đổi liên tục từ đầu tư chỉ số chủ động sang thụ động.
Việc định giá S&P Global của Evercore ISI dựa trên sức mạnh thu nhập bình thường hóa dự kiến, giả định tỷ lệ phát hành nợ doanh nghiệp trở lại mức tăng trưởng phần trăm trung bình một con số mỗi năm. Trong lịch sử, cổ phiếu của S&P Global đã giao dịch ở mức phí bảo hiểm khoảng 50% so với S&P 500, không bao gồm bảy gã khổng lồ công nghệ lớn, nhưng hiện đang được hưởng phí bảo hiểm cao hơn khoảng 70%.
Evercore ISI dự đoán khả năng giảm bội số giá trên thu nhập (P/E) khi thu nhập bình thường tăng vào khoảng năm 2027. Tuy nhiên, công ty kỳ vọng rằng S&P Global sẽ duy trì phí bảo hiểm P / E trên mức trung bình lịch sử, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ hơn trong bộ phận Xếp hạng và tiềm năng tăng trưởng trí tuệ nhân tạo.
Công ty đầu tư đã áp dụng phí bảo hiểm 60% cho P / E mười hai tháng tới (NTM) hiện tại của S&P 500 không bao gồm bảy cổ phiếu công nghệ chính, đứng ở mức 19 lần. Điều này dẫn đến P/E gấp 30 lần định giá S&P Global, thấp hơn một chút so với P/E 32 lần hiện đang áp dụng cho Moody's Corporation (MCO). Bằng cách áp dụng bội số này vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của họ cho năm 2027 và chiết khấu trở lại vào cuối năm 2025, Evercore ISI đã đạt được mục tiêu giá 599 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, S&P Global đã thu hút được sự chú ý nhờ hoạt động tài chính mạnh mẽ, với mức tăng ấn tượng 16% trong tổng doanh thu. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu giao dịch tăng 60% từ bộ phận xếp hạng và tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong các sản phẩm đăng ký. Để đối phó với những kết quả thu nhập và doanh thu mạnh mẽ này, Morgan Stanley, Goldman Sachs và BMO Capital đều đã nâng mục tiêu giá của họ cho S&P Global.
Ban lãnh đạo công ty đã nâng cấp đáng kể triển vọng phát hành nợ cả năm 2024 từ mức tăng 6-10% lên khoảng 25%. Sự điều chỉnh này được dự đoán sẽ dẫn đến tăng trưởng doanh thu Xếp hạng giữa thanh thiếu niên. Bên cạnh mảng kinh doanh Xếp hạng, các bộ phận không xếp hạng của S&P Global, đặc biệt là phân khúc Chỉ số và Thông tin chi tiết về hàng hóa, cũng liên tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu cao một con số mạnh mẽ.
Trong những diễn biến gần đây, S&P Global đã hoàn tất thành công việc mua lại Visible Alpha, qua đó nâng cao khả năng mô hình hóa tài chính của công ty. Hơn nữa, một quá trình chuyển đổi lãnh đạo sẽ diễn ra với việc CEO Doug Peterson nghỉ hưu và Martina Cheung đảm nhận vai trò CEO bắt đầu từ ngày 1 tháng 11. Những diễn biến này là một phần của những tin tức gần đây xung quanh S&P Global.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vị thế thị trường mạnh mẽ của S&P Global, như được nhấn mạnh bởi Evercore ISI, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 160,39 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp phân tích và thông tin tài chính.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng S&P Global đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này phù hợp với mô hình kinh doanh ổn định và danh mục đầu tư đa dạng của công ty được đề cập trong bài viết.
Hoạt động tài chính của công ty rất mạnh mẽ, với doanh thu 13.28 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy mức tăng trưởng 10.09%. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng tích cực của Evercore ISI về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.
Mặc dù Evercore ISI dự đoán hệ số P/E có thể giảm, nhưng điều đáng chú ý là S&P Global hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 48,68. Định giá phí bảo hiểm này phù hợp với đề cập của bài báo về phí bảo hiểm lịch sử của S&P Global so với S&P 500.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho S&P Global, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.