Hôm thứ Tư, JPMorgan đã thực hiện một động thái lạc quan về Petróleo Brasileiro SA - Petrobras (NYSE: PBR), thay đổi xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập sang Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 19,00 đô la từ 16,50 đô la trước đó. Công ty nhấn mạnh Petrobras là một công ty nổi bật trong lĩnh vực dầu khí (O&G), lưu ý vị trí của nó như là một nhà sản xuất chi phí rất thấp dự kiến sẽ dẫn đến lợi suất dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ.
Sức hấp dẫn tương đối của Petrobras được tăng cường hơn nữa bởi sự kém hiệu quả của các công ty dầu mỏ cơ sở của Brazil trong việc đáp ứng các mục tiêu sản xuất của họ trong ngắn hạn. Mặc dù vẫn còn những lo ngại về các quyết định chiến lược tiềm năng có thể làm giảm chi phí vốn JPMorgan giảm bớt của FCF trong tương lai hoặc sáp nhập và mua lại, JPMorgan thừa nhận khả năng của công ty trong việc tạo ra lợi suất FCF hấp dẫn ngay cả khi giá dầu thấp hơn.
Những thách thức tài chính của chính phủ Brazil được coi là phù hợp với lợi ích của cả cổ đông kiểm soát và cổ đông thiểu số, đặc biệt là trong ngắn hạn. Hơn nữa, JPMorgan mới đã duy trì chính sách giá và cổ tức, điều này báo hiệu tốt cho các chiến lược tài chính của công ty. Mặc dù các mô hình của JPMorgan chỉ chiếm cổ tức tối thiểu, nhưng có một dự đoán rằng cổ tức thực tế có thể vượt quá đáng kể mức tối thiểu, có khả năng phù hợp với FCF yie của công ty JPMorgan
Petrobras hiện đang giao dịch ở mức bội số gấp 2,7 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến vào năm 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). JPMorgan cũng dự báo lợi suất FCF ở mức 19,0%, củng cố triển vọng tích cực cho cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Petrobras Global Finance B.V., một công ty con của Petrobras, đã tung ra một loạt các ghi chú toàn cầu bằng đô la Mỹ và các đề nghị đấu thầu bằng tiền mặt. Số tiền thu được từ các giao dịch này chủ yếu sẽ tài trợ cho việc mua lại các ghi chú đấu thầu, với bất kỳ khoản thặng dư nào được phân bổ cho các mục đích chung của công ty. Petrobras cũng đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 năm 2024, với EBITDA là 12 tỷ USD và dòng tiền hoạt động là 10 tỷ USD, giảm 2,5 tỷ USD nợ tài chính.
Ngoài ra, công ty đã là đối tượng của việc nâng cấp bởi Morgan Stanley, công ty đã nâng xếp hạng cổ phiếu của mình lên mức thừa cân. Quyết định này theo sau những thay đổi quản lý gần đây và một giai đoạn biến động giá cổ phiếu. Phân tích của Morgan Stanley cho thấy Petrobras có tổng tiềm năng lợi nhuận 60%, dựa trên khả năng tiếp tục kế hoạch chiến lược và quản lý dòng tiền hiệu quả của công ty.
Hơn nữa, Petrobras đã phát hiện ra khí đốt tự nhiên ngoài khơi bờ biển Colombia và đang chuẩn bị sản xuất để bắt đầu tại FPSO Maria Quitéria và đường ống dẫn khí Rota 3. Công ty cũng đang xem xét quan hệ đối tác để mua lại nhà máy lọc dầu RLAM tiềm năng và sẵn sàng cho các vụ sáp nhập và mua lại JPMorgan l phù hợp với các mục tiêu chiến lược của mình. Những phát triển gần đây phản ánh cam kết của Petrobras trong việc mở rộng dự trữ và khám phá các nguồn năng lượng sạch mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với đánh giá lạc quan của JPMorgan về Petrobras (NYSE: PBR), các nhà đầu tư có thể tìm thấy thêm niềm tin JPMorgan sức khỏe tài chính của công ty thông qua dữ liệu thời gian thực hiện tại từ InvestingPro. Petrobras tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 91,34 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 6,51, tiếp tục điều chỉnh thành 5,41 thậm chí còn hấp dẫn hơn khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Định giá này hỗ trợ quan điểm của JPMorgan về lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, đây là yếu tố chính trong xếp hạng và mục tiêu giá được nâng cấp của công ty.
InvestingPro T JPMorgan her làm phong phú thêm triển vọng này, cho thấy rằng việc mua lại cổ phần tích cực của ban lãnh đạo và cổ tức đáng kể của công ty cho các cổ đông, hiện mang lại lợi nhuận đáng kể 15,57%, là những động thái chiến lược nâng cao giá trị cổ đông. Đáng chú ý, Petrobras đã duy trì chi trả cổ tức trong 7 năm liên tiếp và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại, phù hợp với lập trường tích cực của JPMorgan.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm những hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với 10 mẹo khác được liệt kê, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về vị trí chiến lược và hiệu quả tài chính của Petrobras. Những hiểu biết này, kết hợp với các số liệu thời gian thực, nhấn mạnh sự nổi bật của công ty trong ngành Dầu khí & Nhiên liệu tiêu hao và tiềm năng lợi nhuận cao trong dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.