Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Ba, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ: NSSC), hạ mục tiêu giá xuống 46 đô la từ 60 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định, lưu ý rằng mặc dù kết quả gần đây của công ty không đáp ứng ước tính, nhưng có một số khía cạnh tích cực cần xem xét.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng doanh số bán radio của Napco cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ và doanh thu định kỳ phù hợp với kỳ vọng. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu định kỳ vượt dự đoán. Bất chấp những chỉ số tích cực này, đã có sự sụt giảm bất ngờ trong doanh số bán hệ thống khóa, mà nhà phân tích tin rằng sẽ chỉ là tạm thời.
TD Cowen dự đoán rằng Napco sẽ tăng trưởng trở lại vào nửa cuối năm nay và kỳ vọng quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng trong năm tài chính 2026. Mục tiêu giá mới là 46 đô la dựa trên bội số 20 lần của EBITDA điều chỉnh được dự báo cho năm tài chính 2026.
Giá mục tiêu thấp hơn phản ánh sự hiệu chỉnh lại kỳ vọng dựa trên kết quả tài chính hỗn hợp và điều kiện thị trường. Mặc dù giảm, công ty vẫn tiếp tục coi Napco là một khoản đầu tư có giá trị, bằng chứng là xếp hạng Mua được duy trì.
Trong các tin tức gần đây khác, Napco Security Technologies đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh đối với triển vọng tài chính của mình sau kết quả quý tài chính đầu tiên của công ty. Các công ty phân tích Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets và Needham đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Napco, với lý do sự chậm lại trong phân khúc Khóa dẫn đến thiếu hụt cả doanh số và thu nhập.
Napco báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu tăng 6% trong quý đầu tiên của năm 2025. Mặc dù doanh số bán thiết bị giảm, công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể 23% doanh số bán radio di động và tăng trưởng 22% trong doanh thu dịch vụ định kỳ hàng tháng.
Những phát triển này, cùng với việc giải quyết các vấn đề với mức tồn kho dư thừa của radio di động, dự kiến sẽ tác động tích cực đến Doanh thu dịch vụ định kỳ của công ty và hiệu quả tài chính tổng thể.
Hơn nữa, Napco đã báo cáo doanh thu quý 1 năm 2025 kỷ lục là 44 triệu USD, đánh dấu quý thứ 16 liên tiếp tăng doanh thu. Thu nhập ròng của công ty đã tăng lên 11,2 triệu USD, tăng 7% so với năm trước. Công ty hoạt động không nợ và duy trì dự trữ tiền mặt mạnh mẽ là 102 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Napco Security Technologies. Mặc dù TD Cowen đã giảm mục tiêu giá gần đây, một số chỉ số của InvestingPro cho thấy tiềm năng tăng giá cho công ty.
Hệ số P/E của Napco ở mức 28,38, với hệ số P/E điều chỉnh là 24,38 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2025. Mức định giá tương đối vừa phải này, kết hợp với tỷ lệ PEG thấp là 0,3, phù hợp với xếp hạng Mua được duy trì của TD Cowen và cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Napco nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Nền tảng vững chắc này có thể hỗ trợ sự trở lại tăng trưởng dự kiến của công ty trong nửa cuối năm nay, như dự đoán của TD Cowen.
Một InvestingPro Tip có liên quan khác lưu ý rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -12,5%. Sự sụt giảm gần đây có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư chia sẻ triển vọng dài hạn lạc quan của TD Cowen về công ty.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Napco Security Technologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.