Cổ phiếu McCormick nắm giữ khi Goldman Sachs duy trì xếp hạng bán

Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Bán trên McCormick &; Company, với mục tiêu giá là 67,00 đô la. Lập trường của công ty vẫn không thay đổi mặc dù thu nhập quý III của McCormick vượt kỳ vọng. Công ty gia vị và hương liệu đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,83 đô la cho quý thứ ba kết thúc vào tháng Tám, cao hơn ước tính đồng thuận là 0,67 đô la.

Goldman Sachs ales đạt 1,68 tỷ USD, tăng nhẹ 2,0% so với ước tính của Goldman Sachs. Công ty không có sự tăng trưởng trong doanh số bán tiền tệ không đổi, tốt hơn một chút so với dự báo giảm 0,4% của công ty. Một cơn gió ngược ngoại hối nhỏ hơn dự kiến đã góp phần vào nhịp bán hàng. Thu nhập điều chỉnh trước lãi vay và thuế (EBIT) đạt 288 triệu USD, cao hơn 9,1% so với dự kiến, với cả phân khúc giải pháp tiêu dùng và hương vị đều có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Phân khúc người tiêu dùng báo cáo EBIT là 187 triệu đô la, vượt dự báo 7,3%, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi khiêm tốn và khối lượng tăng nhỏ hơn dự đoán. EBIT của phân khúc giải pháp hương vị là 101 triệu USD, vượt kỳ vọng 12,7%. Các yếu tố bổ sung góp phần vào nhịp đập thu nhập bao gồm thuế suất thấp hơn đáng kể và thu nhập cao hơn từ các hoạt động chưa hợp nhất, dẫn đến dòng tiền tự do là 103 triệu đô la, cao hơn nhiều so với dự báo 18 triệu đô la.

Nhìn về phía trước, McCormick đã cập nhật triển vọng cả năm 2024, duy trì tốc độ tăng trưởng dự kiến đối với doanh số bán tiền tệ không đổi và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh. Công ty hiện dự đoán tác động giảm từ những cơn gió ngược ngoại hối. Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm tài chính đã tăng nhẹ t Goldman Sachs $ 2.85- $ 2.90, chủ yếu là do thuế suất hiệu quả dự kiến thấp hơn.

Mặc dù kết quả quý III tích cực, Goldman Sachs dự đoán rằng phản ứng của thị trường có thể bị tắt tiếng bởi sự giảm tốc dự báo trong tăng trưởng lợi nhuận trong quý IV. Hướng dẫn của công ty cho thấy phạm vi lợi nhuận hoạt động từ -3% đến + 4% cho quý cuối cùng, trái ngược với mức tăng trưởng 15% được thấy trong quý thứ ba và tăng 7% từ đầu năm đến nay. Trọng tâm dự kiến sẽ chuyển sang cuộc gọi hội nghị của công ty, nơi các cuộc thảo luận có thể sẽ xoay quanh xu hướng khối lượng khu vực, tác động của hành động định giá và đổi mới, cũng như các ưu tiên phân bổ vốn.

Trong các tin tức gần đây khác, McCormick & Company đã báo cáo một nhịp đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý III (EPS), dẫn đến điều chỉnh tăng trong doanh thu hàng năm và dự báo EPS. Hiệu suất tích cực này chủ yếu là do tác động ngoại hối thuận lợi và tăng trưởng khối lượng ổn định. Đáng chú ý, tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ của công ty có dấu hiệu cải thiện nhất quán, một xu hướng mà McCormick dự đoán sẽ kéo dài sang quý IV và xa hơn nữa vào năm 2025.

Citi, duy trì xếp hạng Trung lập đối với McCormick, nhấn mạnh tiềm năng của công ty để vượt qua tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của nhiều đối tác vốn hóa lớn theo thời gian. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý định giá thị trường cao của McCormick là một yếu tố để duy trì xếp hạng này. Bất chấp những thách thức trong lĩnh vực nhà hàng phục vụ nhanh, McCormick đã báo cáo mức tăng trưởng khối lượng 1% trong phân khúc Người tiêu dùng, doanh số bán hàng ổn định trong phân khúc Giải pháp hương vị và tăng EPS điều chỉnh lên 0,83 đô la.

Nhìn về phía trước, McCormick dự kiến doanh thu thuần tiền tệ không đổi sẽ giảm từ 1% đến 1% cho năm 2024, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được dự báo từ 2,85 đến 2,90 đô la. Công ty có kế hoạch tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược, chẳng hạn như chuyển đổi kỹ thuật số, tiếp thị thương hiệu và đổi mới để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của McCormick phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 22,59 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp gia vị và hương liệu. Tỷ lệ P/E của McCormick là 27,99 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, phù hợp với thương hiệu và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty.

InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức ấn tượng của McCormick, đã tăng cổ tức trong 38 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 54 năm. Điều này nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty và cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 6.68 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1.11%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về doanh số bán hàng tăng nhẹ và không tăng trưởng doanh số bán tiền tệ không đổi. Biên lợi nhuận gộp của McCormick là 38,48% và biên lợi nhuận hoạt động là 16,23% phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận bất chấp những thách thức của thị trường.

Điều đáng chú ý là McCormick đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận mạnh mẽ là 20,43% trong ba tháng qua. Động lực tích cực này có thể được quy cho thu nhập tốt hơn mong đợi của công ty và khả năng điều hướng qua những cơn gió ngược kinh tế.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho McCormick, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.