Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Gruma SAB de CV (GRUMAB: MM) (OTC: GPAGF), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên Peso410.00 từ Peso350.00. Việc nâng cấp diễn ra bất chấp các mối đe dọa chống độc quyền gần đây ở Mexico, mà công ty tin rằng đã dẫn đến phản ứng thái quá trên thị trường.
Phân tích của ngân hàng cho thấy thị trường Mexico, đóng góp 21% vào EBITDA bình thường hóa của Gruma, ít tác động đến định giá của công ty hơn so với thị trường Mỹ, chiếm 65% JPMorgan và tăng trưởng nhanh hơn. Sự tăng trưởng này ở Mỹ được thúc đẩy bởi sự thay đổi hướng tới các dịch vụ sản phẩm cao cấp hơn.
Đánh giá của JPMorgan chỉ ra rằng ngay cả trong trường hợp xấu nhất, nơi Gruma có thể buộc phải thoái vốn tới 30% hoạt động tại Mexico, tác động tiềm tàng đến định giá của công ty sẽ bị giới hạn ở mức khoảng 22 Peso/cổ phiếu.
Con số này chỉ chiếm 5,4% giá trị hợp lý, trái ngược hoàn toàn với mức giảm khoảng 10% giá cổ phiếu của Gruma một ngày trước khi nâng cấp.
Công ty duy trì triển vọng tích cực về hoạt động kinh doanh tại Mỹ của Gruma, làm nổi bật sự phổ biến ngày càng tăng của dòng sản phẩm cao cấp "tốt hơn cho bạn".
Mảng này được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng của công ty, với dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS 3 năm là 12% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 27%.
Trong các tin tức gần đây khác, Gruma, nhà sản xuất bột ngô và bánh ngô hàng đầu, đã được cơ quan cạnh tranh của Mexico, Cofece, chỉ đạo thoái vốn một số tài sản nhất định và sửa đổi các hoạt động thương mại.
Phán quyết này được đưa ra sau khi một cuộc điều tra mở rộng cho thấy sự thống trị thị trường đáng kể của Gruma, kiểm soát từ 50% đến 90% thị trường bột ngô và bánh tortilla.
Công ty hiện phải đối mặt với nhiệm vụ điều chỉnh chiến lược kinh doanh của mình để tuân thủ các chỉ thị của Cofece nhằm thúc đẩy một môi trường cạnh tranh hơn trong lĩnh vực này.
Cuộc điều tra của Cofece bao gồm sản xuất, phân phối và tiếp thị ngô và bột ngô, cùng với các dịch vụ liên quan. Các phát hiện đã được công bố trên công báo chính thức của chính phủ.
Thị trường bột ngô và bánh tortilla có tầm quan trọng lớn đối với nền kinh tế và phúc lợi của người tiêu dùng Mexico, đặc biệt là do ảnh hưởng của nó đối với giá tortilla, một loại thực phẩm chủ yếu trong JPMorgan ntry. Gruma, với các hoạt động toàn cầu của mình, vẫn chưa phản hồi công khai phán quyết.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với sự lạc quan của JPMorgan JPMorgan uma SAB de CV (OTC: GPAGF). Tỷ lệ P/E của công ty là 12,51 và tỷ lệ PEG là 0,32 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập tăng trưởng Tăng Tỷ Trọng al, hỗ trợ quyết định nâng cấp cổ phiếu lên Overweight của JPMorgan.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Gruma đã tích cực mua lại cổ phiếu và mang lại lợi suất cổ đông cao, đây có thể được coi là dấu hiệu cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng khả năng hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho Gruma sự linh hoạt để điều hướng các thách thức pháp lý tiềm ẩn ở Mexico trong khi tiếp tục đầu tư vào hoạt động kinh doanh đang phát triển tại Hoa Kỳ.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Gruma, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.