Hôm thứ Hai, Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho cổ phiếu Thanh toán Toàn cầu (NYSE: GPN) với mục tiêu giá ổn định là 112,00 đô la.
Công ty nhấn mạnh sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu, lưu ý rằng nó đã giảm 22% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong năm năm, với tỷ lệ giá trên thu nhập ở mức xấp xỉ 8 lần ước tính năm 2025, gần mức thấp nhất từng được ghi nhận.
Nhà phân tích chỉ ra rằng khoảng cách định giá của Global Payments so với các công ty cùng ngành như FIS và FI đã mở rộng đáng kể. Việc đánh giá con đường tạo ra giá trị cổ đông thông qua sự tham gia của các nhà hoạt động tiềm năng đã được thảo luận.
Điều này có thể củng cố các hành động đã được tiến hành tại Global Payments, chẳng hạn như thoái vốn các tài sản không cốt lõi, chuyển đổi hoạt động, tập trung vào lợi nhuận vốn và chuyển từ mô hình tăng trưởng do M&A dẫn đầu sang một doanh nghiệp trưởng thành và ổn định hơn.
Global Payments đã cho thấy sự sẵn sàng xem xét các phương pháp khác nhau để nâng cao giá trị cổ đông. Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có thể không rõ Global Payments có thể hưởng lợi như thế nào từ việc tháo gỡ việc sáp nhập với TSYS so với FISWorldpay, nhưng vẫn có khả năng tăng 10% cổ phiếu từ khả năng thoái vốn của nhà phát hành.
Phân tích tổng hợp các bộ phận của nhà phân tích áp dụng bội số EV / EBITDA 8,5 lần cho phân khúc người bán và 13 lần cho phân khúc nhà phát hành, với ước tính 300 triệu đô la không hợp lực.
Việc bán một số tài sản không cốt lõi, bao gồm AdvancedMD, một số doanh nghiệp quốc tế và có thể là Active, có thể là tỷ lệ phần trăm trung bình một chữ số tích lũy vào thu nhập năm tài chính 25. Điều này sẽ là do mua lại gia tăng khoảng 2 tỷ đô la nhiều hơn bù đắp thu nhập từ tài sản thoái vốn.
Mặc dù khả năng cổ phần tư nhân hoặc người mua chiến lược cho Global Payments được coi là thấp hơn do giá trị doanh nghiệp của nó là 40 tỷ đô la, nhưng khả năng vẫn còn, đặc biệt nếu định giá vẫn ở mức hiện tại.
Nhà phân tích cũng đề cập rằng kể từ tháng 8/2022, Silver Lake đã nắm giữ một trái phiếu chuyển đổi trị giá 1,5 tỷ USD với giá chuyển đổi khoảng 140 USD và đã có được một ghế hội đồng quản trị tại Global Payments.
Trong các tin tức gần đây khác, Global Payments Inc. đã trở thành tâm điểm của một số công ty phân tích. Baird tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình đối với công ty, trích dẫn triển vọng rủi ro / phần thưởng tích cực và kỳ vọng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu 10-15%.
Tuy nhiên, RBC Capital, Mizuho Securities và KeyBanc đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Thanh toán toàn cầu. RBC Capital đã giảm mục tiêu xuống còn 143 đô la, Mizuho Securities xuống 100 đô la và KeyBanc xuống còn 135 đô la, trong khi tất cả đều giữ được xếp hạng tích cực của họ.
Barclays cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng về Thanh toán toàn cầu bất chấp lo ngại của nhà đầu tư về sự chậm lại dự kiến trong phân khúc Giải pháp thương mại.
Công ty cho rằng những lý do đằng sau sự giảm tốc được dự báo ít đáng lo ngại hơn so với nhận thức. Trong khi đó, Seaport Global Securities đã hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập do lo ngại về dự báo tăng trưởng của công ty.
Những phát triển gần đây này theo sau thông báo của Global Payments về các kế hoạch sắp xếp lại chiến lược và chuyển đổi hoạt động. Công ty đặt mục tiêu trả lại 7,5 tỷ USD cho các cổ đông trong ba năm tới đồng thời dự báo tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đến năm 2027. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 đã dẫn đến một số điều chỉnh trong triển vọng và mục tiêu giá của các nhà phân tích.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình thị trường hiện tại của Global Payments, như được nhấn mạnh bởi Bernstein SocGen Group, được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 25,22 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,24. Mức định giá này thấp hơn đáng kể so với ước tính giá trị hợp lý của nhà phân tích là 130 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng giá.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Global Payments đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, phù hợp với quan sát của nhà phân tích về giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong năm năm. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể hấp dẫn đối với các nhà hoạt động hoặc nhà đầu tư tiềm năng.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,63% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 62,84% cho thấy khả năng phục hồi hoạt động, có thể hỗ trợ tiềm năng cho các chiến lược tạo ra giá trị được thảo luận trong bài viết. Các số liệu này, kết hợp với thông tin chi tiết của nhà phân tích, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Global Payments.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung cho Thanh toán toàn cầu, cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng của công ty và các cân nhắc đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.