Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng tài chính cho American Express (NYSE: AXP), tăng mục tiêu giá lên 255 đô la từ 243 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý đầu tiên của American Express cho năm 2024, dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng nhẹ cho năm 2024 và 2025. Dự báo EPS mới hiện là 13,03 USD và 14,95 USD, tăng từ 12,99 USD và 14,93 USD.
Ước tính EPS sửa đổi phản ánh quan điểm tích cực hơn về thu nhập lãi thuần (NII) và doanh thu chiết khấu tăng nhẹ, phần nào được cân bằng bởi sự gia tăng dự kiến về chi phí và dự phòng tổn thất cho vay (LLP). Mặc dù hiệu suất quý đầu tiên vượt quá mong đợi, Evercore ISI dự đoán chi phí biến đổi cao hơn, hiện được dự đoán là 42% tổng doanh thu so với 41% trước đó, cùng với chi phí hoạt động tăng nhẹ, dự kiến sẽ được bù đắp bằng chi phí tiếp thị giảm.
Evercore ISI cũng dự báo rằng American Express sẽ tiếp tục xây dựng dự trữ trong suốt cả năm, đỉnh điểm là tỷ lệ dự trữ quý IV là 2,98%. Công ty bày tỏ lập trường lạc quan thận trọng về triển vọng cơ bản của American Express, thừa nhận quỹ đạo doanh thu mạnh mẽ ngay cả với khả năng chậm lại về khối lượng mạng. Công ty cũng lưu ý rằng American Express đã quản lý để kiểm soát chi phí trong một môi trường cạnh tranh.
Báo cáo nhấn mạnh niềm tin vào quỹ đạo thu nhập và lợi nhuận của American Express, trích dẫn rủi ro tín dụng được quản lý tốt và lợi nhuận vốn liên tục là những yếu tố tích cực. Tuy nhiên, nó cũng chỉ ra rằng tăng trưởng chi phí biến đổi có thể vượt qua tăng trưởng doanh thu trong các quý tới. Bất chấp những lo ngại này, triển vọng của công ty về sức khỏe tài chính của công ty vẫn tích cực.
Mục tiêu giá mới là 255 USD phản ánh bội số ngành cao hơn, theo Evercore ISI. Lập trường của công ty là định giá cổ phiếu hiện tại, gấp 18,3 lần ước tính EPS năm 2024 của công ty, đã tính đến triển vọng cơ bản tích cực.
Trong lịch sử, American Express đã giao dịch với mức chiết khấu trung bình 13 lần so với Visa và MasterCard trong thu nhập mười hai tháng tới (NTM), trong khi hiện tại nó đang ở mức chiết khấu gấp 11 lần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi đi sâu vào triển vọng hiệu suất và sức khỏe tài chính của American Express (NYSE: AXP), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. American Express hiện đang giao dịch với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 19,59, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, có khả năng cho thấy một cổ phiếu bị định giá thấp. Tỷ lệ PEG của công ty, đứng ở mức 0,69, tiếp tục cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn liên quan đến tốc độ tăng trưởng dự kiến của nó.
Với vốn hóa thị trường là 171.88 tỷ đô la và lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ là 3.56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, American Express thể hiện tầm vóc tài chính mạnh mẽ. Hiệu suất của công ty cũng rất đáng chú ý, với lợi nhuận đáng kể 9,78% trong tuần trước và lợi nhuận 50,88% trong năm qua, làm nổi bật khả năng phục hồi và thu hút các nhà đầu tư.
Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về vị trí của American Express như một công ty nổi bật trong ngành Tài chính tiêu dùng và hồ sơ theo dõi đáng khen ngợi về việc duy trì thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Để khám phá những mẹo này và hơn thế nữa, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/AXP và tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Hiện tại, có thêm 13 Mẹo InvestingPro có sẵn cho American Express, cung cấp nhiều thông tin cho các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.