Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Ba, Citi đã hạ cấp cổ phiếu Hologic (NASDAQ: HOLX) từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 85 đô la từ 95 đô la. Việc điều chỉnh này diễn ra sau những lo ngại rằng ước tính năm tài chính 2025 cho công ty có thể được đặt quá cao và có thể cần phải sửa đổi.
Lý do được đưa ra là sự bình thường hóa nhu cầu dự kiến, điều này cho thấy triển vọng thận trọng hơn về giá trị của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành.
Khi Hologic được nâng cấp trước đó vào đầu năm, nó đã được giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành. Vào thời điểm đó, giá trị doanh nghiệp của công ty so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) cho năm tài chính thứ hai là 13,2 lần, so với mức trung bình ngang hàng là 15,1 lần.
Ngoài ra, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty trong cùng kỳ ở mức 17,7 lần, thấp hơn mức trung bình 20,5 lần. Hoạt động kinh doanh cốt lõi, đặc biệt là trong Chẩn đoán và Sức khỏe vú, cho thấy tiềm năng tăng trưởng do nhu cầu nhất quán và tồn đọng đáng kể.
Tuy nhiên, sự chú ý của nhà đầu tư đã chuyển sang năm tài chính 2025, với hướng dẫn chính thức dự kiến sẽ được công bố vào cuộc gọi thu nhập quý tài chính thứ tư năm 2024. Sự đồng thuận hiện tại về tăng trưởng doanh thu và thu nhập có vẻ quá lạc quan, với kỳ vọng tăng trưởng khoảng 5,4% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,41 đô la. Phân tích của Citi sau các cuộc họp với ban lãnh đạo Hologic ở Boston cho thấy dự báo tăng trưởng khiêm tốn hơn là 4-5% và EPS gần 4,30 USD.
Một số yếu tố góp phần vào triển vọng ôn hòa này, bao gồm sự bình thường hóa dự kiến trong các vị trí giàn trong nửa cuối năm tài chính 2025, những thách thức đang diễn ra từ lệnh dừng tàu trong hoạt động kinh doanh Skeletal Health và sự sụt giảm doanh thu xét nghiệm hô hấp, bao gồm cả COVID và các xét nghiệm không liên quan đến COVID.
Mặc dù bị hạ cấp, Citi làm rõ rằng việc hạ cấp không phản ánh bất kỳ vấn đề cấu trúc nào trong Hologic mà là một phản ứng đối với việc bình thường hóa thị trường dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Hologic (NASDAQ: HOLX), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù bị hạ cấp, các chỉ số tài chính của Hologic vẽ nên một bức tranh về một công ty có các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Tỷ lệ P / E của công ty (đã điều chỉnh) ở mức 23,0, khi được xem xét cùng với tỷ lệ PEG là 0,54, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Hologic đã tích cực mua lại cổ phiếu, cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, phù hợp với tình hình tài chính ổn định.
Trong khi những lo ngại của Citi về tăng trưởng trong tương lai được ghi nhận, điều đáng nói là dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Hologic trong mười hai tháng qua ở mức 3,99 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 60,58%. Lợi nhuận mạnh mẽ này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng sự bình thường hóa dự kiến về nhu cầu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Hologic, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.