Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với One 97 Communications Ltd (PAYTM: IN), nâng mục tiêu giá lên 410,00 INR từ 360,00 INR trước đó, đồng thời tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý đầu tiên của công ty, trong đó trình bày một sự kết hợp của sự phát triển tích cực mặc dù EBITDA điều chỉnh không đạt được kỳ vọng.
Báo cáo từ Citi nhấn mạnh một số dấu hiệu đáng khích lệ trong hoạt động hàng quý của công ty. Đáng chú ý, có sự gia tăng khiêm tốn hàng tháng về người dùng giao dịch hàng tháng và sự ổn định thị phần của công ty trong lĩnh vực Giao diện thanh toán hợp nhất (UPI) kể từ tháng 6/2024.
Ngoài ra, tác động của các sáng kiến tiết kiệm chi phí là rõ ràng, với việc giảm chi phí nhân viên và đội ngũ bán hàng sau khi tính các khoản phí một lần liên quan đến việc chuyển đổi sang mô hình Nhà cung cấp ứng dụng bên thứ ba (TPAP).
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, nhà phân tích của Citi vẫn thận trọng, chọn duy trì xếp hạng Bán trong khi theo dõi việc giải quyết những thách thức đáng kể mà PAYTM phải đối mặt. Chúng bao gồm chờ phê duyệt từ Tổng công ty Thanh toán Quốc gia Ấn Độ (NPCI) để tiếp nhận khách hàng UPI mới và đảm bảo sự chấp thuận Đầu tư Trực tiếp Nước ngoài (FDI) của chính phủ cho giấy phép tổng hợp thanh toán.
Trước những diễn biến gần đây, Citi đã có những điều chỉnh giảm khiêm tốn so với ước tính của mình. Tuy nhiên, công ty đã tăng định giá gấp 30 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến tháng 3/2026 lên EBITDA điều chỉnh, tăng so với 24 lần trước đó.
Sự thay đổi này phản ánh niềm tin rằng Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) của công ty trong thanh toán đã đạt mức sàn và các nỗ lực giảm chi phí đang tiến triển theo kế hoạch.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.