Hôm thứ ba, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá cho Jeronimo Martins SGPS SA (GEM: GR) (OTC: JRONY), một nhà bán lẻ thực phẩm quốc tế hàng đầu, giảm xuống còn € 20,00 từ € 24,00 trước đó. Mặc dù thay đổi mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh giá mục tiêu được đưa ra sau khi công ty báo cáo kết quả quý IV và cả năm phù hợp với kỳ vọng và trước kết quả quý I năm 2024, dự kiến công bố vào ngày 26/4. Citi dự đoán rằng Biedronka, hoạt động tại Ba Lan của Jeronimo Martins, sẽ đạt mức tăng trưởng doanh số bán hàng tương tự (LFL) khoảng 5%, bao gồm tác động có lợi từ đầu năm Phục sinh và năm nhuận. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy chủ yếu bởi hiệu suất vượt trội về khối lượng.
Trong quý đầu tiên, Citi dự kiến EBITDA của Biedronka sẽ vào khoảng 438 triệu euro, với biên độ 7,8%, tương đương mức giảm 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo này phản ánh dấu hiệu của ban lãnh đạo về áp lực gia tăng do đầu tư giá và lạm phát chi phí chung và quản lý doanh nghiệp (SG&A).
Tại Colombia, Citi dự báo tăng trưởng doanh số LFL thấp một con số cho Ara, thương hiệu Colombia của Jeronimo Martins, khi họ tiếp tục tăng cường chiến lược giá cạnh tranh trong một thị trường có khối lượng âm.
Nhìn vào cả năm 2024, Citi dự báo EBITDA của tập đoàn sẽ đạt 2.369 triệu euro, tăng 9% so với năm trước, với biên lợi nhuận là 6,8%, giảm nhẹ so với dự báo trước đó là 7,0%. Định giá tổng các bộ phận (SOTP) của công ty, có tính đến xếp hạng ngành cho Bồ Đào Nha và phí bảo hiểm khoảng 25% cho Biedronka, đã dẫn đến giá mục tiêu thấp hơn. Mô hình toàn diện của Citi được cung cấp theo yêu cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản sửa đổi gần đây của Citi về mục tiêu giá của Jeronimo Martins, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,51 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường bán lẻ. Bất chấp những thách thức gần đây, Jeronimo Martins giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,26, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét mức tăng trưởng doanh thu tích cực của công ty trên 20% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng cổ phiếu của Jeronimo Martins hiện đang ở vùng quá bán theo RSI và nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư dài hạn. Hơn nữa, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động là một điểm thận trọng, nhưng với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay và mức nợ vừa phải, sức khỏe tài chính của công ty có nhiều sắc thái.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Jeronimo Martins, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro . Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có được thông tin chi tiết toàn diện có thể thông báo cho chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.