Hôm thứ Ba, B.Riley đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Bitcoin Depot (NASDAQ: BTM), hạ mục tiêu giá từ 6,00 đô la xuống 4,00 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty được công bố trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, cho thấy doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA điều chỉnh giảm đáng kể hơn.
Doanh thu của Bitcoin Depot trong quý IV/2023 được báo cáo ở mức 148,4 triệu USD, giảm 1% so với năm trước. EBITDA điều chỉnh trong cùng kỳ giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 8,9 triệu USD.
Những con số này thấp hơn kỳ vọng của nhà phân tích, dự đoán doanh thu sẽ vào khoảng 159,6 triệu đô la. Mặc dù doanh thu thấp hơn, Bitcoin Depot đã vượt qua EBITDA điều chỉnh dự báo do quản lý chi phí hiệu quả.
Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2024 thấp hơn đáng kể so với dự báo ban đầu của nhà phân tích. Kỳ vọng thấp hơn là do các quy định mới ở California giới hạn quy mô giao dịch tiền điện tử ở mức 1.000 đô la mỗi ngày.
Cho đến nay, tác động của các quy định này đối với doanh thu quý đầu tiên được ước tính là từ 13 triệu đến 15 triệu đô la, có khả năng làm giảm doanh thu hàng năm gần 60 triệu đô la. Bitcoin Depot không dự đoán một giải pháp pháp lý hoặc pháp lý để tăng giới hạn giao dịch trước cuối năm 2024.
Bất chấp những rào cản pháp lý, Bitcoin Depot đang có kế hoạch mở rộng mạng lưới ki-ốt của mình. Đến cuối năm 2024, công ty đặt mục tiêu tăng số lượng ki-ốt lên gần 8.000, tăng từ 6.339 vào cuối năm trước. Tuy nhiên, chi phí liên quan đến việc triển khai các ki-ốt mới, dao động từ $ 900 đến $ 1,700 mỗi ki-ốt, được ghi nhận ngay lập tức, trong khi phải mất vài quý để các ki-ốt đạt được năng suất tối đa.
Mục tiêu giá sửa đổi là 4 đô la phản ánh dự báo doanh thu và EBITDA cập nhật của nhà phân tích cho năm 2024, có tính đến những thách thức do các quy định mới đặt ra và tác động liên quan đến hoạt động tài chính của Bitcoin Depot.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Bitcoin Depot điều hướng sự phức tạp của các thay đổi quy định và chiến lược mở rộng, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính của công ty. Hiện tại, Bitcoin Depot có vốn hóa thị trường là 127,32 triệu USD, phản ánh báo cáo sau thu nhập kỳ vọng đã điều chỉnh của thị trường. Mặc dù thiếu tỷ lệ P/E truyền thống do thu nhập âm, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức -11,05, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng sinh lời trong tương lai của công ty.
Tăng trưởng doanh thu của công ty rất khiêm tốn, với mức tăng 6,51% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, mặc dù so sánh hàng quý cho thấy mức giảm nhẹ 0,84%. Điều này phù hợp với dấu hiệu sụt giảm doanh thu của báo cáo thu nhập. Hơn nữa, trong khi biên lợi nhuận gộp tương đối yếu ở mức 14,56%, đó là một số liệu quan trọng mà các nhà đầu tư theo dõi để đánh giá hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán.
Trong số các Mẹo InvestingPro, có hai thông tin chi tiết đáng chú ý. Thứ nhất, Bitcoin Depot đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm điểm gia nhập vào lĩnh vực dịch vụ tiền điện tử. Thứ hai, công ty không trả cổ tức, đây là một cân nhắc có liên quan cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Cần lưu ý rằng có những mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.