Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu của Tập đoàn Oracle (NYSE: ORCL), tăng mục tiêu giá lên 155 đô la từ mức 144 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau thông báo của Oracle về thu nhập quý IV mạnh mẽ, đáng chú ý là được hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh đám mây của công ty.
Oracle đã báo cáo sự gia tăng đáng kể 18 tỷ đô la trong tồn đọng và các nghĩa vụ hiệu suất còn lại (RPO), do hiệu suất mạnh mẽ của các giao dịch lưu trữ nhiều năm.
Sức mạnh đám mây này là một điểm nhấn quan trọng trong kết quả tài chính hàng quý của công ty. Mặc dù kết quả tích cực, một số chỉ số tăng trưởng của Oracle không đáp ứng được kỳ vọng. Tổng tăng trưởng thuê bao đám mây đứng ở mức 20%, thấp hơn phạm vi dự báo 22% đến 24%.
Các dịch vụ Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI) của công ty, bao gồm Cơ sở hạ tầng dưới dạng dịch vụ (IaaS) và Nền tảng dưới dạng dịch vụ (PaaS), có tốc độ tăng trưởng 43%. Con số này, trong khi thể hiện sự chậm lại so với tốc độ tăng trưởng 49% trước đó, vẫn được coi là mạnh mẽ trong điều kiện thị trường đầy thách thức hiện tại.
Tuy nhiên, Software as a Service (SaaS) của Oracle ghi nhận mức tăng trưởng 10%, khiêm tốn khi so sánh với tốc độ tăng trưởng của thanh thiếu niên từ trung bình đến cao của các đồng nghiệp ứng dụng khác. Điều này cho thấy Oracle có thể đang tiếp tục mất thị phần trong phân khúc này.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh bản chất hỗn hợp của các chỉ số tăng trưởng, chỉ ra rằng mặc dù Oracle hoạt động vững chắc trong lĩnh vực đám mây, có những lĩnh vực mà công ty không theo kịp đối thủ.
Mục tiêu giá cập nhật phản ánh sự công nhận của công ty về thế mạnh của Oracle trong các dịch vụ đám mây của mình, cân bằng với các lĩnh vực mà nó không hoạt động mạnh mẽ như dự đoán.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Oracle đã báo cáo hiệu suất quý 4 mạnh mẽ trong năm tài chính 2024, phần lớn được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ đám mây của mình. Doanh thu đám mây của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với tổng doanh thu đám mây, bao gồm SaaS và IaaS, tăng 23% lên 4,7 tỷ USD. Một mức doanh số kỷ lục cho Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI) đã đạt được và công ty cũng báo cáo hợp đồng bán hàng lớn nhất cho đến nay.
Nghĩa vụ hiệu suất còn lại (RPO) của Oracle đã tăng đáng kể 44% lên 98 tỷ USD, phản ánh đà bán hàng mạnh mẽ. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này dự kiến sẽ tiếp tục, với Oracle dự kiến tăng trưởng doanh thu hai con số trong năm tài chính 2025, được hỗ trợ bởi nhu cầu đám mây và mở rộng dung lượng OCI.
Ngoài ra, Oracle đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Google để cung cấp tính linh hoạt đa đám mây và có kế hoạch xây dựng các trung tâm dữ liệu lớn để hỗ trợ phát triển AI và đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn.
Công ty dự kiến tổng doanh thu sẽ tăng 6-8% theo đơn vị tiền tệ không đổi và 5-7% bằng USD trong quý 1 của năm tài chính 2025, với tăng trưởng doanh thu đám mây được dự báo ở mức 21-23% theo đơn vị tiền tệ không đổi và 20-22% bằng USD.
Mặc dù doanh thu giấy phép phần mềm giảm 14%, Oracle tập trung vào các trung tâm dữ liệu quy mô lớn cho AI và quan hệ đối tác với các nhà cung cấp đám mây lớn, bao gồm Microsoft và Google, củng cố các dịch vụ cơ sở dữ liệu của mình, định vị công ty là một người chơi cạnh tranh trong thị trường dịch vụ đám mây. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự xoay trục thành công của Oracle đối với các dịch vụ dựa trên đám mây và cho thấy triển vọng mạnh mẽ để tiếp tục tăng trưởng doanh thu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính mới nhất của Tập đoàn Oracle (NYSE: ORCL) phản ánh một công ty đang điều hướng bối cảnh cạnh tranh với những điểm mạnh đáng chú ý và một số thách thức. Thông qua lăng kính của InvestingPro, chúng ta thấy Oracle có lịch sử thưởng cho cổ đông, đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm. Cam kết giá trị hoàn vốn này là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định.
Về mặt định giá, cổ phiếu của Oracle hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 31,89, cho thấy mức định giá cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 29,83 và tỷ lệ PEG cho cùng kỳ ở mức 1,31. Các số liệu như vậy cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho tiềm năng tăng trưởng thu nhập của Oracle, đây có thể là một điểm cân nhắc đối với những người đánh giá giá giá hiện tại của cổ phiếu.
Hoạt động kinh doanh đám mây của Oracle, một động lực chính cho thành công thu nhập gần đây của nó, là một phần của xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn đối với chuyển đổi kỹ thuật số. Các nhà đầu tư quan tâm đến vị trí của Oracle trong xu hướng này có thể truy cập thêm "Mẹo InvestingPro " cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số hiệu suất và định giá của công ty. Trong thời gian giới hạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm hơn 11 mẹo bổ sung để giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Để biết thêm phân tích và số liệu chi tiết về Oracle, bao gồm vốn hóa thị trường là 340.49 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 9.49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/ORCL. Với ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 11 tháng 6 năm 2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi để xem liệu Oracle có thể tiếp tục đà phát triển đám mây và giải quyết các thách thức cạnh tranh trong các dịch vụ SaaS của mình hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.