Báo cáo tài chính Q3 2025 của BNY Mellon: Doanh thu tăng 9%, EPS tăng 25%

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Ngân hàng Bank of New York Mellon (NYSE:BK) đã công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2025 vào ngày 16 tháng 10 năm 2025, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên hầu hết các mảng kinh doanh bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Gã khổng lồ tài chính này báo cáo mức tăng trưởng đáng kể về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu so với cùng kỳ năm trước, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù có kết quả tích cực, cổ phiếu của BNY Mellon đã giảm 0,41% trong giờ giao dịch thông thường, sau khi giảm 0,85% trong giao dịch tiền thị trường, cho thấy các nhà đầu tư có thể đã định giá trước hiệu suất mạnh mẽ hoặc vẫn thận trọng về những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

BNY Mellon đã đạt được kết quả tài chính ấn tượng cho quý 3 năm 2025, với tổng doanh thu đạt 5,1 tỷ USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã thể hiện việc quản lý chi phí hiệu quả, với chi phí chỉ tăng 4% so với cùng kỳ năm trước lên 3,2 tỷ USD, dẫn đến đòn bẩy hoạt động đáng kể là 493 điểm cơ bản.

Như được thể hiện trong slide tóm tắt tài chính sau đây, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã tăng vọt 25% so với cùng kỳ năm trước lên 1,88 USD, trong khi biên lợi nhuận trước thuế mở rộng lên 36%, cải thiện 3 điểm phần trăm so với quý 3 năm 2024:

Các chỉ số lợi nhuận của công ty cho thấy sự cải thiện đáng kể, với Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng 1,7 điểm phần trăm lên 13,7% và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) tăng 2,8 điểm phần trăm lên 25,6% so với năm trước.

Thu nhập lãi ròng, một động lực doanh thu chính, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước và 3% so với quý trước lên 1,24 tỷ USD. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi biên lãi suất ròng là 1,31%, tăng 15 điểm cơ bản so với năm trước và 4 điểm cơ bản so với quý trước. Tiền gửi bình quân tăng 5% so với cùng kỳ năm trước lên 299 tỷ USD, giữ nguyên so với quý trước.

Biểu đồ sau đây minh họa sự tăng trưởng ổn định trong thu nhập lãi ròng trong năm quý vừa qua:

Hiệu suất theo phân khúc

Các phân khúc kinh doanh của BNY Mellon thể hiện hiệu suất khác nhau trong quý, với Dịch vụ Chứng khoán và Dịch vụ Thị trường và Tài sản đạt kết quả mạnh mẽ, trong khi Đầu tư và Quản lý Tài sản đối mặt với một số khó khăn.

Phân khúc Dịch vụ Chứng khoán, bao gồm Dịch vụ Tài sản và Dịch vụ Phát hành, báo cáo tổng doanh thu là 2,46 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trước thuế của phân khúc này tăng vọt 26% lên 806 triệu USD, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ:

Dịch vụ Thị trường và Tài sản, bao gồm Pershing, Thanh toán và Quản lý Tài sản đảm bảo, và Dịch vụ Kho bạc, đạt hiệu suất còn mạnh mẽ hơn với tổng doanh thu là 1,77 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trước thuế tăng 24% lên 875 triệu USD:

Ngược lại, phân khúc Đầu tư và Quản lý Tài sản ghi nhận mức giảm 3% về doanh thu so với cùng kỳ năm trước xuống còn 824 triệu USD. Mặc dù có thách thức về doanh thu, phân khúc này vẫn tăng thu nhập trước thuế lên 5% đạt 184 triệu USD, thể hiện việc quản lý chi phí hiệu quả:

Vị thế vốn và lợi nhuận cổ đông

BNY Mellon duy trì vị thế vốn mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu cơ bản cấp 1 (CET1) là 11,7%, tăng 22 điểm cơ bản so với quý trước. Tỷ lệ đòn bẩy cấp 1 đứng ở mức 6,1%, cải thiện nhẹ 2 điểm cơ bản so với quý trước. Các chỉ số thanh khoản vẫn vững chắc với Tỷ lệ Bảo hiểm Thanh khoản (LCR) là 112% và Tỷ lệ Tài trợ Ổn định Ròng (NSFR) là 130%.

Công ty tiếp tục cam kết đem lại lợi nhuận cho cổ đông, phân phối 1,23 tỷ USD cho các cổ đông phổ thông trong quý, bao gồm 381 triệu USD cổ tức và 849 triệu USD mua lại cổ phiếu. Tính từ đầu năm đến nay, BNY Mellon đã duy trì tỷ lệ chi trả là 92%, phản ánh khả năng tạo vốn mạnh mẽ của công ty.

Slide sau đây chi tiết các chỉ số vốn và thanh khoản của công ty:

Sáng kiến chiến lược và triển vọng

Theo bản ghi cuộc họp báo cáo thu nhập, ông Robin Wins, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với trí tuệ nhân tạo, tuyên bố: "Tại BNY, AI là dành cho mọi người, mọi nơi và mọi thứ." Điều này phù hợp với các khoản đầu tư liên tục của công ty vào tài sản kỹ thuật số và cơ sở hạ tầng AI, bao gồm cả sự hợp tác với Đại học Carnegie Mellon.

BNY Mellon dự kiến thu nhập lãi ròng sẽ tăng 12% cho cả năm 2025, với chi phí dự kiến tăng khoảng 3%. Việc công ty tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và chuyển đổi nền tảng, đặc biệt là trong lĩnh vực AI và tài sản kỹ thuật số, đặt công ty ở vị thế tốt cho tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ bất ổn địa chính trị và áp lực kinh tế vĩ mô.

Kết quả tài chính của công ty thể hiện mô hình hoạt động mạnh mẽ với đòn bẩy hoạt động đáng kể, mở rộng biên lợi nhuận và lợi nhuận vốn mạnh mẽ cho cổ đông. Mặc dù phân khúc Đầu tư và Quản lý Tài sản đối mặt với một số thách thức, hiệu suất tổng thể trên các phân khúc kinh doanh phản ánh mô hình kinh doanh linh hoạt của BNY Mellon và việc thực hiện hiệu quả các sáng kiến chiến lược.

Mặc dù có kết quả tích cực, các nhà đầu tư nên nhận thức về những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm biến động lãi suất, căng thẳng địa chính trị và thị trường lao động đang hạ nhiệt, điều có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty trong các quý tới. Tuy nhiên, các slide trình bày quý 3 năm 2025 của BNY Mellon cho thấy một tổ chức tài chính tiếp tục đạt kết quả mạnh mẽ trong khi đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: