Theo Barani Krishnan
Investing.com – Sau hai tháng bị ép giá, chế độ của Vladimir Putin nói rằng họ sẽ cắt giảm sản lượng dầu của mình với Liên minh Châu Âu theo Hoa Kỳ trong việc cấm tất cả các dạng năng lượng của Nga trong khi G7 thiết lập một mức trần khác về giá nhiên liệu của Nga.
Nga sẽ cắt giảm sản lượng dầu 5%, tương đương 500.000 thùng mỗi ngày, kể từ tháng 3, Phó Thủ tướng kiêm Bộ trưởng Năng lượng Alexander Novak tuyên bố hôm thứ Sáu.
“Nga tin rằng cơ chế trần giá bán dầu và các sản phẩm dầu của Nga can thiệp vào quan hệ thị trường,” Novak nói.
OPEC +, liên minh gồm 23 nhà sản xuất dầu do Ả Rập Xê Út dẫn đầu với sự hỗ trợ của Nga, không liên quan gì đến kế hoạch cắt giảm của Nga, Novak nói – đề phòng trường hợp chính quyền Biden dường như nghĩ rằng Vương quốc Ả Rập một lần nữa đang giúp đỡ đồng chí của mình.
Hoa Kỳ đã tìm cách chỉ trích Saudis vào năm ngoái khi OPEC+ tuyên bố cắt giảm 2 triệu bpd vào tháng 10, được Washington coi là một nỗ lực nhằm thúc đẩy cuộc chiến của Nga chống lại Ukraine. Thay vì hỗ trợ giá dầu, việc cắt giảm của OPEC+ lại là khúc dạo đầu cho việc giá dầu thô giảm 9% trong khoảng thời gian từ tháng 11 đến tháng 1 do nhu cầu dầu của Trung Quốc giảm do hạn chế COVID-19 và lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu tăng cao.
Ngoài thông báo của Novak vào thứ Sáu, Reuters, trích dẫn các quan chức ngành năng lượng ở Moscow, đã báo cáo rằng Điện Kremlin có kế hoạch ấn định mức chênh lệch cố định 20 USD/thùng đối với dầu thô Urals của họ so với các hợp đồng dầu Brent chuẩn toàn cầu vì “mục đích thuế”.
Nga hiện đang sử dụng giá Urals tại các cảng Rotterdam và Augusta của Châu Âu, do cơ quan báo cáo giá hàng hóa Argus cung cấp, để xác định thuế khai thác khoáng sản, thuế thu nhập bổ sung, thuế xuất khẩu dầu và thuế tiêu thụ đặc biệt đối với dầu.
Theo dữ liệu do Bộ tài chính Moscow công bố, giá trung bình của các loại dầu Ural trong tháng 1 là 49,48 USD/thùng, giảm 42% so với tháng 1 năm 2022.
Phil Flynn, một nhà phân tích năng lượng và tự xưng là người đầu cơ giá lên dầu tại Price Futures Group, nói với Investing.com: “'Đế chế tấn công trở lại' là cái mà tôi muốn gọi, trong trường hợp này là đế chế Nga”.
“Putin đang đánh cược rằng phương Tây sẽ cần tất cả những sản phẩm năng lượng mà họ đang tự cấm vận này và rằng cuối cùng họ sẽ bị thiệt hại nhiều hơn từ các biện pháp trừng phạt này, bất chấp những thiệt hại mà họ muốn gây ra cho Nga.”
Biết rõ sự hiếu chiến của người Nga khi họ bị đẩy vào chân tường, Flynn nói rằng phản ứng của Moscow có thể diễn ra theo cách mà phương Tây có thể không thích.
Trong lưu ý về thị trường năng lượng của mình vào thứ Sáu, ông Flynn cho biết phó thủ tướng Nga Novak không chỉ tuyên bố cắt giảm sản lượng hoặc nhắc lại lập trường của Moscow rằng họ sẽ không bán dầu cho bất kỳ quốc gia nào trực tiếp hoặc gián tiếp tuân thủ giới hạn của G7.
“Novak cũng cảnh báo, trong những gì có thể là một mối đe dọa được che đậy, rằng giá trần có thể được áp dụng cho các lĩnh vực kinh tế toàn cầu khác,” Flynn viết. “Đó có thể là mối đe dọa đối với ngũ cốc và có lẽ là bạch kim và palađi mà chính quyền Biden sẽ cần để thúc đẩy ô tô điện. Nga là nhà sản xuất palađi hàng đầu thế giới và là nhà sản xuất bạch kim lớn thứ hai thế giới.”
G7 đã phản ứng nhanh chóng với các thông báo của Nga, cảnh báo những người tiêu dùng dầu mỏ rằng Moscow có thể đang cố gắng thực hiện một hành động nguy hiểm.
Trong lịch sử, các quốc gia OPEC+ thường sản xuất nhiều dầu thô hơn họ công bố, mặc dù việc đầu tư kém vào các mỏ dầu kể từ đại dịch coronavirus đã khiến nhiều nước khó sản xuất như trước.
“Thị trường năng lượng toàn cầu vẫn ổn định, với các tiêu chuẩn hầu như không thay đổi kể từ khi thực hiện giới hạn dầu thô vào tháng 12,” một quan chức G7 cho biết. “Theo báo cáo công khai, một khối lượng lớn dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga đã được vận chuyển thông qua các tàu chở dầu tuân thủ giới hạn giá.”
Quan chức này nói thêm rằng mức trần giá - 60 USD/thùng đối với dầu thô của Nga và 100 USD/thùng đối với dầu diesel và 45 USD đối với dầu mazut và naphtha - “tiếp tục đáp ứng các mục tiêu kép của nó”.
Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã nhiều lần nói rằng họ muốn hạn chế số tiền mà Điện Kremlin có thể kiếm được trên mỗi thùng dầu để siết chặt nguồn tài trợ của Moscow cho cuộc chiến ở Ukraine, đồng thời đảm bảo nguồn cung dầu của Nga đến được những thị trường cần chúng.
Về điểm đó, quan chức G7 cho biết "bất kỳ sự cắt giảm sản lượng nào của Nga sẽ gây tổn hại không tương xứng cho các nước đang phát triển".
Bên cạnh phản ứng của G7, dữ liệu kinh tế từ Moscow cho thấy nền kinh tế Nga đang rơi vào vùng rủi ro hơn khi Putin cố gắng bằng cách nào đó giành chiến thắng trong cuộc chiến mà ông đã bắt đầu cách đây gần một năm và cuộc chiến đã cô lập đất nước ông khỏi hầu hết thế giới.
Thặng dư tài khoản vãng lai của Nga đạt mức cao kỷ lục vào năm 2022, do nhập khẩu giảm và xuất khẩu dầu khí mạnh mẽ khiến dòng tiền nước ngoài chảy vào bất chấp những nỗ lực của phương Tây nhằm cô lập nền kinh tế Nga vì cuộc xung đột ở Ukraine.
Nhưng Moscow hiện đang phải đối mặt với doanh thu xuất khẩu giảm mạnh, giảm 35,1% so với cùng kỳ năm ngoái, một phần do giá trần và lệnh cấm vận đối với các sản phẩm dầu khí của Nga.
Doanh thu năng lượng đặc biệt thấp trong tháng Giêng, giảm 46,4%. Doanh thu sụt giảm, kết hợp với chi tiêu tăng vọt, đã đẩy ngân sách liên bang của Nga thâm hụt 1,76 nghìn tỷ rúp (24,2 tỷ USD) trong tháng đầu tiên của năm.
Khối lượng xuất khẩu thấp hơn khiến thặng dư tài khoản vãng lai của Nga giảm 58,2% xuống còn 8 tỷ USD trong tháng 1, ngân hàng trung ương cho biết hôm thứ Năm, siết chặt bộ đệm vốn của Nga vào thời điểm Moscow đang tăng cường chi tiêu ngân sách.
Tài khoản vãng lai, thước đo sự khác biệt giữa tất cả số tiền chảy vào một quốc gia thông qua thương mại, đầu tư và chuyển khoản, và số tiền chảy ngược ra ngoài, ở mức 19,1 tỷ USD vào tháng 1 năm 2021.
Về nhu cầu cũng vậy, năng lượng của Nga hiện gần như chỉ có hai người mua: Ấn Độ và Trung Quốc.
“Tại thời điểm này, các nhà máy lọc dầu của Ấn Độ và Trung Quốc đã hoạt động hết công suất với rất nhiều dầu trong những tháng gần đây, người Nga có thể phải chờ đợt nhu cầu tiếp theo từ các nhà máy lọc dầu này, những người, đừng quên, đang tái xuất khẩu một phần dầu của Nga” John Kilduff, nhà sáng lập quỹ phòng hộ năng lượng Again Capital, nói với Investing.com.
“Vì vậy, Ấn Độ và Trung Quốc, bên cạnh nhu cầu tiêu thụ của chính họ, cần tìm thị trường cuối cùng cho dầu của Nga mà họ đang mua. Vâng, giá dầu thô thấp nhất của Nga đã mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà máy lọc dầu của Ấn Độ và Trung Quốc. Nhưng bây giờ, họ có thể đã đạt đến điểm uốn của nhu cầu. Mọi người đang cạnh tranh cho cùng một thị phần châu Á. Vì vậy, việc Nga cắt giảm sản lượng ở đây có thể là một tình huống bắt buộc, chứ không phải là tự nguyện”.
Mặc dù thường kì vọng giá giảm, Kilduff thừa nhận rằng có thể có một số áp lực ngắn hạn đối với người tiêu dùng năng lượng từ các trò chơi trí óc của Nga và phương Tây.
Kilduff cho biết: “Từ quan điểm của người tiêu dùng, mọi thứ phải diễn ra hoàn hảo để giá tiếp tục ổn định hoặc thấp hơn”. “Tôi ví nó giống như giao thông đi lại của Thành phố New York. Hàng tấn khối lượng được thông qua, bạn có thể làm việc khá tốt mỗi ngày. Nhưng bạn có một tai nạn nhỏ, và bây giờ bạn phải mất một tiếng rưỡi để đi qua cầu George Washington.”
Nhưng tất cả đã nói, G7 và Nhà Trắng dường như "khá hài lòng với cách thức hoạt động của giới hạn giá của họ", Kilduff nói, khi Nga buộc phải bán dầu cho những người trả giá thấp nhất ở Ấn Độ và Trung Quốc.
Dầu: Đánh giá thị trường
Thị trường dầu mỏ tăng vọt khi Nga đáp trả mức trần giá của G7 bằng cách tuyên bố cắt giảm sản lượng và cơ cấu giá tối thiểu của riêng mình.
Dầu thô West Texas Middle, hay WTI, được giao dịch tại New York cho tháng 3 đã thực hiện giao dịch cuối cùng ở mức 79,76 USD/thùng vào thứ Sáu, sau khi chính thức chốt phiên ở mức 79,72 USD, tăng 1,66 USD, tương đương 2,1%. Mức cao nhất trong phiên là 80,33 đô la, mức cao nhất kể từ ngày 30 tháng 1.
Trong tuần, chuẩn dầu thô của Mỹ đã tăng gần 9%, sau mức giảm 7,5% của tuần trước.
Dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn với giá giao tháng 3 có giao dịch cuối cùng là 86,52 USD sau khi kết thúc phiên thông thường ở mức 86,39 USD, tăng 1,89 USD, tương đương 2,2%. Đỉnh phiên là $86,90.
Dầu Brent đã tăng 8% trong tuần, xóa đi mức giảm 7,5% của tuần trước.
Dầu lao dốc vào tuần trước do lo ngại suy thoái kinh tế và sự không chắc chắn về xu hướng lãi suất của Hoa Kỳ sau khi việc làm tăng và tiền lương của người Mỹ tăng trong tháng 1 có nguy cơ làm tăng lạm phát.
Trong tuần, giá dầu tăng trở lại với giả thuyết rằng các nhà máy lọc dầu của Trung Quốc sẽ bổ sung nhập khẩu theo cấp số nhân trong tháng này khi nước này quay trở lại sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán dài ngày và không có các hạn chế về COVID-19 vốn đã cản trở nhu cầu trước đây.
Tuy nhiên, dữ liệu nhập khẩu của Trung Quốc hỗ trợ thị trường tăng như vậy có thể sẽ không xuất hiện trong nhiều tuần tới. Dữ liệu mới nhất hiện có cho thấy nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới đã mua 10,98 triệu thùng/ngày hoặc thùng mỗi ngày trong tháng 1, giảm so với 11,37 triệu thùng/ngày của tháng 12 và 11,42 triệu thùng/ngày của tháng 11.
Trái ngược với tâm lý lạc quan về giá dầu trong tuần vừa kết thúc là các đợt tăng lớn trên diện rộng đối với dự trữ dầu thô, xăng và {{ecl-917||các sản phẩm chưng cất} } trong Báo cáo tình trạng dầu mỏ hàng tuần do Cơ quan quản lý thông tin năng lượng Hoa Kỳ công bố vào thứ Tư.
Dầu: Triển vọng giá
Sự hợp nhất lâu dài của WTI trong phạm vi hỗ trợ 72,25 đô la và mức kháng cự 82,65 đô la tạo ra một phạm vi giá tiềm năng, Sunil Kumar Dixit, giám đốc chiến lược kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết.
Mặc dù biểu đồ hàng ngày của WTI cho thấy khả năng tiếp tục tăng, với chỉ số RSI, hoặc Chỉ số sức mạnh tương đối, ở mức 54 - trên mức trung tính là 50.
“Thị trường sẽ thích theo dõi phản ứng đối với đường SMA 100 ngày là 81,08 đô la, theo sau là mức kháng cự ngang 82,70 đô la, trước khi cố tăng giá rộng hơn.”
Khí đốt tự nhiên: Đánh giá Thị trường
Việc bán tháo khí đốt tự nhiên đã tạm dừng vào thứ Sáu, với việc thị trường ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên trong 8 tuần, do những người đầu cơ giá hạ trên thị trường đánh giá lại vị thế của họ sau khi đưa nhiên liệu sưởi ấm xuống mức thấp nhất trong 2 năm rưỡi trong phiên trước đó.
Dữ liệu của Investing.com cho thấy, hợp đồng khí đốt kỳ hạn tháng 3 trên Henry Hub của New York Mercantile Exchange đã thực hiện giao dịch cuối cùng là 2,580 USD/mmBtu, hay một triệu đơn vị nhiệt Anh vào thứ Sáu. Giá chốt chính thức cho phiên này là 2,514 đô la, tăng 6,9 cent, tương đương 2,8%.
Trong tuần, hợp đồng khí đốt chuẩn của Hoa Kỳ đã tăng 4,3%, đạt mức tăng hàng tuần đầu tiên kể từ tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 12. Giá khí đốt tương lai đã mất tổng cộng 63% trong bảy tuần trước đó.
Vào thứ Năm, khí đốt tháng Ba đã giảm xuống còn 2,351 đô la, mức thấp nhất đối với hợp đồng khí đốt trên Henry Hub kể từ ngày 28 tháng 9 năm 2020, khi hợp đồng chuẩn sau đó giảm xuống còn 2,02 đô la.
Một khởi đầu ấm áp bất thường cho mùa đông 2022/23 đã dẫn đến nhu cầu sưởi ấm ở Hoa Kỳ ít hơn đáng kể so với bình thường, khiến nhiều khí đốt trong kho hơn so với suy nghĩ ban đầu.
Vào cuối tuần trước, lượng khí đốt trong kho của Hoa Kỳ ở mức 2,366 tcf, hay nghìn tỷ feet khối, tăng 10,9% so với mức 2,133 tcf của năm trước, dữ liệu từ EIA, hay Cơ quan Thông tin Năng lượng, cho thấy.
EIA cho biết các công ty tiện ích đã nhập 217 bcf, hay tỷ feet khối, cao hơn dự báo mức tiêu thụ là 195 bcf trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 2, cao hơn mức tiêu thụ 151 bcf trong tuần trước đó tính đến ngày 27 tháng 1.
Giá khí đốt đã giảm từ mức cao nhất trong 14 năm là 10 USD/mmBtu vào tháng 8, xuống mức 7 USD vào tháng 12 và mức trung bình 2 USD trong tuần này dù dự báo thời tiết sẽ lạnh giá.
Khí đốt tự nhiên: Triển vọng giá
Dixit của SKCharting cho biết RSI và Stochastics của khí đốt tự nhiên thiếu dấu hiệu kết thúc quá trình điều chỉnh giảm giá của nó mặc dù các điều kiện bán quá mức đang phổ biến.
Dixit cho biết: “Mức hỗ trợ 2 đô la vẫn còn nguyên vẹn cho đến thời điểm hiện tại. “Nhưng nếu mức hỗ trợ 2,35 đô la bị phá vỡ, sau đó là 2,18 đô la thất bại, thì một đợt lao dốc kéo dài khác sẽ xảy ra sau đó.”
Mặt khác, về đà tăng, “nếu $2,68 bị phá vỡ, sau đó là mức phá vỡ lên tới $2,989, thì xu hướng tăng có thể kéo dài.”
Vàng: Đánh giá thị trường
Giá vàng giao tháng 4 trên sàn Comex của New York đã thực hiện giao dịch cuối cùng ở mức $1.876,50 vào thứ Sáu, sau khi chính thức chốt phiên ở mức $1.874,50, giảm 4 đô la hay 0,2%.
Tuy nhiên, trong tuần, giá vàng tháng 4 đã tăng 0,6%.
Giá vàng giao ngay, được một số nhà giao dịch theo sát hơn so với giá vàng tương lai, chốt vào thứ Sáu ở mức 1.865,93 USD, tăng 4,19 USD hay 0,2%. Trong tuần, giá giao ngay hầu như không thay đổi.
Vàng: Triển vọng giá
Đi xa hơn vào tuần tới, tính bền vững của vàng giao ngay trên 1.856 USD sẽ giúp nó tăng trở lại mức 1.872 USD và 1.878 USD - đây là một rào cản quan trọng để vượt qua vùng kháng cự tiếp theo là 1.886 USD và 1.893 USD, Dixit cho biết.
“Tính bền vững dưới mức 1.856 đô la sẽ dẫn đến việc kiểm tra lại mức 1.852 đô la, đây là điểm chốt để giá giảm thêm xuống còn 1.842 đô la và 1.832 đô la, với mục tiêu giảm giá của chúng tôi là 1.828 đô la, trùng khớp với mức Fibonacci 38,2%,” ông nói thêm.