Theo Barani Krishnan
Investing.com – Có vẻ như chưa-gặp-rắc-rối-bởi-Omicron, nhóm các nhà sản xuất dầu mỏ và các đồng minh đã thổi một bầu không khí yên bình cho thị trường trong tuần này - thậm chí là pha một chút tâm lý tích cực, cho những người kì vọng giá dầu tăng, khi thế giới ồn ào và căng thẳng về tai họa có thể đến từ biến thể Covid.
“Tín hiệu” từ liên minh OPEC + là đến tháng Giêng, sản lượng của họ sẽ không có gì thay đổi. Được giải mã là nhu cầu đối với dầu thô sẽ ổn định vào đầu năm mới bất chấp sự u ám của thị trường về thặng dư nguồn cung được dự báo trong nghiên cứu nội bộ của chính nhóm này cho quý tới.
Đà mua trên thị trường dầu đã khiến giá dầu thô tăng cao hơn sau cuộc họp của liên minh vào thứ Năm.
Tất nhiên, vào thứ Sáu, một phần của sự lạc quan bị nhấn chìm với thị trường chứng khoán bị đảo lộn từ một loạt các tâm lý tiêu cực đến từ các báo cáo việc làm không đồng nhất của Hoa Kỳ cho tháng 11, lo ngại về một đợt tăng lãi suất của Fed có thể xảy ra trong ba tháng tới và có nhiều trường hợp nhiễm Omicron được báo cáo trên khắp nước Mỹ.
Tuy nhiên, điều đó không làm xáo trộn những gì OPEC muốn các nhà giao dịch dầu nghe hoặc tin vào - rằng nhu cầu đối với dầu thô sẽ cao hơn chứ không phải thấp hơn trong những tháng tới và họ sẽ giữ sản lượng bổ sung ở mức 400.000 thùng mỗi ngày mà họ đã cam kết kể từ tháng bảy. Thông điệp cơ bản là: “Đừng bán khống. Hãy mua”.
Nếu người ta xem xét thông điệp không đồng nhất trong dự báo cung-cầu dầu trong vài tuần qua, thì khó có thể khẳng định là nên mua hay bán.
Trong báo cáo hàng tháng được theo dõi chặt chẽ được công bố vào ngày 16 tháng 11, Cơ quan Năng lượng Quốc tế, cơ quan theo dõi lợi ích của các quốc gia tiêu thụ, cho biết “thị trường thắt chặt” trong dầu sắp giảm bớt. IEA cho biết họ dự kiến sản lượng sẽ tăng 1,5 triệu thùng / ngày trong thời gian còn lại của năm 2021, trong đó Hoa Kỳ, Ả Rập Xê Út và Nga chiếm khoảng một nửa số đó.
Và trong khi nhu cầu về nhiên liệu vận tải tiếp tục phục hồi và sự thiếu hụt nguồn cung trên thị trường khí đốt tự nhiên đã buộc một số nhà máy điện chuyển sang sử dụng dầu và các sản phẩm tinh chế, “làn sóng Covid mới ở Châu Âu, hoạt động công nghiệp yếu hơn và giá cao hơn sẽ kìm hãm đà tăng”, cơ quan này cho biết.
Điều thú vị là tất cả những điều đó đều có trước khi xuất hiện chủng Omicron.
Bản thân OPEC + đã dự báo thặng dư dầu toàn cầu là 2 triệu thùng / ngày vào tháng Giêng, 3,4 triệu trong tháng Hai và 3,8 triệu vào tháng Ba, theo báo cáo của Reuters về một tài liệu nội bộ do liên minh chuẩn bị trước cuộc họp tuần này. Dự báo đó bề ngoài bao gồm các thùng dầu dự trữ bổ sung mà Hoa Kỳ và các nước tiêu thụ lớn khác sẽ bán trong vài tháng tới.
Mặc dù vậy, các ông lớn trong OPEC + - Ả Rập Xê-út và Nga - đã quyết định tại cuộc họp thứ Năm của họ là bám sát những gì họ đang khai thác. Niềm tin của họ về mức độ mạnh mẽ của thị trường trong quý tới đã giúp giá dầu thô phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong 4 tháng vào hôm thứ Tư.
Nhưng khi tâm lý tích cực đó bị phai nhạt vào cuối tuần, OPEC đã quay trở lại đe dọa các nhà giao dịch bằng việc cắt giảm sản lượng.
"Chúng tôi sẽ tiếp tục làm những gì chúng tôi biết tốt nhất để đảm bảo chúng tôi đạt được sự ổn định trên thị trường dầu trên cơ sở bền vững", Tổng thư ký Mohammad Barkindo phát biểu tại một sự kiện trong ngành vào thứ Bảy.
OPEC vẫn có thể cắt giảm, thậm chí sâu hơn. Đừng quên rằng Ả Rập Xê Út và các đồng minh của họ vẫn đang giữ lại khoảng 5,0 triệu thùng nguồn cung hàng ngày thường xuyên từ thị trường.
Để chắc chắn, OPEC lo lắng về sự ổn định và bền vững của thị trường dầu mỏ chỉ khi giá dầu thô giảm chứ không phải tăng. Barkindo đã thốt ra những cụm từ đó trong mỗi lần giá dầu lao dốc trong 5 năm cầm quyền tại OPEC.
OPEC có thể đã ổn định con tàu thô vào lúc này. Nhưng Omicron như một mối đe dọa chỉ mới bắt đầu. Kể từ trường hợp đầu tiên ở Hoa Kỳ được báo cáo vào ngày 30 tháng 11, tổng cộng ít nhất 20 trường hợp đã được phát hiện trên 12 trong số 50 tiểu bang của Hoa Kỳ. Hàng chục quốc gia trên toàn thế giới cũng đã báo cáo các trường hợp nhiễm trùng từ biến thể này. Thắt dây an toàn, các bạn; chuyến đi tàu lượn siêu tốc đã bắt đầu.
Tình hình thị trường Dầu mỏ
Giá dầu Mỹ đã giảm trở lại vào thứ Sáu, ghi nhận mức giảm thứ sáu liên tiếp theo tuần, bất chấp việc OPEC báo hiệu rằng họ sẵn sàng rút lại sản lượng bất cứ lúc nào nếu lo ngại về việc Omicron tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu năng lượng.
Sau khi đóng cửa ở mức thấp hơn trong năm trong sáu ngày, giá dầu thô đã tăng vào thứ Năm và vẫn cao hơn trong hầu hết ngày thứ Sáu. Nhưng khi đóng cửa, WTI, tiêu chuẩn dầu thô Mỹ, giảm trong khi Brent, thước đo dầu toàn cầu được giao dịch tại London, cố gắng đạt được mức tăng.
Các nhà phân tích đã nhận thấy sự phục hồi ban đầu như một dấu hiệu cho thấy sự tin tưởng của thị trường vào quyết định giữ nguyên sản lượng của OPEC + hiện tại, với sự báo trước về sự thay đổi nếu nhu cầu giảm vào quý đầu tiên năm 2022.
John Kilduff, thành viên sáng lập của Again Capital, cho biết: “Bất cứ điều gì thoải mái ban đầu mà thị trường mang lại với quyết định của OPEC dường như đã bốc hơi và giờ đây lại có những lo ngại rằng điều này sẽ quay trở lại và cản trở chúng ta”.
Omicron dường như đã làm dầu mất đà trong năm 2021, ngăn chặn đà tăng giá dầu thô mà nhiều người cho rằng có thể lên tới 100 Đô la một thùng, hoặc tối thiểu là 90 Đô la vào cuối năm nay. Bất chấp sự đảo chiều của giá trong sáu tuần qua, WTI vẫn tăng 36% trong năm trong khi dầu Brent cho thấy mức tăng 35%.
Kể từ khi các cơ quan y tế công bố trường hợp đầu tiên của Hoa Kỳ về Omicron ở California vào thứ Tư, đã có ít nhất 20 trường hợp nhiễm trùng khác được báo cáo, 5 trường hợp trong số đó ở Thành phố New York - tâm chấn sớm của Covid-19 vào năm 2020.
Ủy viên Y tế Thành phố New York Dave Chokshi cho biết các trường hợp trong thành phố cho thấy sự lây lan của Omicron trong cộng đồng, không phụ thuộc vào mối liên hệ trực tiếp đến Nam Phi, nơi chủng vi khuẩn này được phát hiện lần đầu tiên.
Chokshi nói: “Đây không chỉ là những người đang du lịch đến miền nam châu Phi hoặc đến các khu vực khác trên thế giới, nơi Omicron đã được xác định”.
Tại thời điểm đóng cửa hôm thứ Sáu, hợp đồng giao ngay tháng 1 của WTI, chuẩn dầu thô của Hoa Kỳ, giảm 24 cent, tương đương 0,4%, ở mức 66,26 USD / thùng. Trong tuần, WTI đã giảm 2,8%. Nó cũng đã giảm 20% trong sáu tuần qua cộng lại, sau khi đạt mức cao nhất trong bảy năm là 85,41 Đô la trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 10.
Dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, đã tăng 21 xu, tương đương 0,3%, ở mức 69,88 Đô la trong hợp đồng giao dịch sôi động nhất trong tháng Hai. Tuy nhiên, dầu Brent đã giảm 4% trong tuần và giảm 18% trong sáu tuần qua, sau khi đạt mức cao nhất năm 2014 là 86,70 USD trong tuần đến giữa tháng 10.
Phân tích kỹ thuật về WTI
Sunil Kumar Dixit của trang skcharting.com, cộng tác viên thường xuyên của Investing.com về các phân tích kỹ thuật, cho biết:
WTI tiếp tục với chuỗi giảm giá trong tuần thứ 6 liên tiếp, kiểm tra mức thấp nhất là $ 62,40 và đóng cửa ở mức $ 66,25, thấp hơn rất nhiều so với Trung bình động theo cấp số nhân trong 50 tuần là $ 67,07.
Trong tương lai, hành động giá WTI cho thấy rằng nó đã tiếp cận các vùng hỗ trợ mạnh và việc mở rộng bán ra có thể đẩy nó xuống SMA 200 tuần là 56,90 Đô la và SMA 100 tuần là 52,90 Đô la.
Vì xu hướng chính của WTI là tăng giá, các mức điều chỉnh từ $ 62 đến $ 57 cũng là một vùng sẽ thu hút giá trị mua vào, kích hoạt các động thái mới tăng lên.
Tình hình thị trường Vàng
Sự ủng hộ đối với vàng là biến thể Omicron và cuộc khủng hoảng niềm tin mà nó đã sinh ra trong quá trình phục hồi toàn cầu sau đại dịch.
Các kỳ vọng về vàng đã giảm xuống mức 1.600 USD trong suốt cả tuần sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố sẵn sàng cho ngân hàng trung ương tăng tốc độ giảm kích thích thời đại dịch và yêu cầu Mỹ tăng lãi suất nhanh hơn so với suy nghĩ ban đầu.
Nhưng những lo ngại về tác động tiềm tàng của Omicron đối với Hoa Kỳ và thế giới cuối cùng đã trở nên lớn hơn, kích hoạt hoạt động mua vàng trú ẩn an toàn. Điều đó đã giúp giá kim loại màu vàng dao động ở mức cao 1.700 Đô la và tăng điểm vào cuối phiên giao dịch hôm thứ Sáu tại New York.
Hợp đồng giao dịch vàng tương lai sôi động nhất của Hoa Kỳ, giao tháng 2, đã đóng cửa giao dịch hôm thứ Sáu tăng 21,20 Đô la, tương đương 1,2%, ở mức 1.783,90 Đô la một ounce. Trong tuần, nó mất 0,2%.
Sức mạnh tương đối của vàng cũng xuất phát từ sự sụp đổ của Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, đã giảm hơn 6% vào thứ Sáu, mặc dù Dollar Index vẫn mạnh trong cả tuần.
Phillip Streible, chiến lược gia kim loại quý tại Blueline Futures ở Chicago cho biết: “Thật kỳ lạ nhưng vàng không tan chảy trước mối đe dọa của Fed về việc cắt giảm nhanh hoặc tăng lãi suất, và thay vào đó là mối lo lớn hơn liên quan đến Omicron”.
Để củng cố câu chuyện vàng, Quỹ Tiền tệ Quốc tế thậm chí còn cho biết biến thể Omicron có khả năng củng cố quyết định của IMF về việc hạ cấp dự báo tăng trưởng toàn cầu mà nó đưa ra vào tháng 10 - một quyết định đã được thực hiện kể từ tác động kéo dài của biến thể Delta.
Phân tích kỹ thuật về Vàng
Dixit cho biết: Vàng đã trải qua tuần giao dịch với xu hướng giảm giá, mở rộng mức điều chỉnh $ 1.761 và đóng cửa ở mức $ 1.783.
Việc đóng cửa hàng ngày và hàng tuần trên $ 1.768 có thể được coi là một động thái cho một số đà phục hồi ngắn hạn từ mức thấp, đạt $ 1.795 ban đầu. Nhưng cần giao dịch qua 1.810 Đô la để kiểm tra lại mức đỉnh gần đây nhất là 1.825 Đô la.
Nếu không giữ được mức 1.750 USD, vàng sẽ giảm còn từ 1.750USD đến 1.735USD