Ông Lutnick: Thuế quan của ông Trump hiệu lực từ 1/8, không nhượng bộ
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Cowen đã hạ xếp hạng cổ phiếu Parsons Corp. (NYSE: PSN) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 56 đô la từ 105 đô la trước đó. Việc hạ cấp, diễn ra khi cổ phiếu đã giảm hơn 15% trong tuần qua và 35% trong sáu tháng theo dữ liệu của InvestingPro , được thúc đẩy bởi những lo ngại về sự chậm lại tăng trưởng dự kiến của công ty và khả năng đánh giá quá cao trong hướng dẫn tài chính của mình.
Các nhà phân tích tại TD Cowen đã chỉ ra sự tương phản rõ rệt trong quỹ đạo tăng trưởng của Parsons, trích dẫn sự thay đổi từ mức tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ 22% trong năm dương lịch 2024 sang mức tăng trưởng phần trăm dự kiến từ một con số đến thấp trong năm dương lịch 2025. Sự giảm tốc này được coi là một yếu tố quan trọng đằng sau việc điều chỉnh triển vọng của cổ phiếu. Bất chấp những thách thức hiện tại, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số đặc biệt mạnh mẽ trong tăng trưởng và quản lý dòng tiền.
Mục tiêu giá sửa đổi là 56 đô la dựa trên giá trị doanh nghiệp ước tính gấp 12 lần so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) cho năm dương lịch 2025, so với EV/EBITDA hiện tại là 13,7 lần. Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về hướng dẫn của công ty, có thể không thận trọng như suy nghĩ trước đây do các giả định bán hàng lớn từ các hợp đồng "bí mật". Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch dưới giá trị nội tại của nó, với 10 ProTips theo thời gian thực bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Việc hạ cấp làm gián đoạn hơn một năm đà tăng liên tục đối với cổ phiếu Parsons. Các nhà phân tích lưu ý rằng sự thay đổi trong luận điểm đầu tư là quá quan trọng để bỏ qua, dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu của công ty.
Parsons Corp. bây giờ sẽ phải điều hướng thị trường với xếp hạng Giữ từ TD Cowen, khi các nhà đầu tư tiêu hóa các tác động của sự giảm tốc tăng trưởng dự kiến và sự điều chỉnh sau đó trong định giá cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Parsons Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,78 đô la, không đáp ứng được 0,91 đô la dự kiến. Ngoài ra, doanh thu trong quý là 1,73 tỷ đô la, thấp hơn mức dự báo 1,76 tỷ đô la. Bất chấp những kết quả này, Parsons đã đạt được doanh thu cả năm kỷ lục vượt quá 6,7 tỷ đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng đáng kể trong EBITDA điều chỉnh và các giải thưởng hợp đồng. Các công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Parsons sau những thu nhập này. Jefferies và Truist Securities đều giảm mục tiêu giá của họ xuống còn 85 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, phản ánh những lo ngại về rủi ro tiềm ẩn của một chương trình bí mật. KeyBanc Capital Markets cũng hạ mục tiêu giá xuống 76 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, với lý do EBITDA điều chỉnh thấp hơn dự kiến trong quý IV và lo ngại về hợp đồng bí mật. Các nhà phân tích từ các công ty này bày tỏ sự lạc quan thận trọng, lưu ý định vị chiến lược và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Parsons, đặc biệt là liên quan đến chi tiêu liên bang.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.