Wolfe Research hạ xếp hạng cổ phiếu Shell do lo ngại về nợ

Investing.com - Wolfe Research đã hạ xếp hạng Shell Plc. (NYSE:SHEL) từ Outperform xuống Peerperform vào hôm thứ Tư, viện dẫn lo ngại về mức nợ và chiến lược mua lại cổ phiếu của công ty. Gã khổng lồ năng lượng này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 74,91 USD và có vốn hóa thị trường 217,58 tỷ USD, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro.

Quyết định của công ty nghiên cứu này không liên quan đến báo cáo giao dịch quý 3 năm 2025 của Shell, mà tập trung vào những lo ngại tài chính rộng hơn về cách công ty đang tài trợ cho chương trình mua lại cổ phiếu. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Shell duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức vừa phải là 0,42, trong khi cung cấp lợi suất cổ tức ổn định ở mức 3,82%.

Wolfe Research lưu ý rằng việc Shell duy trì mua lại cổ phiếu để hỗ trợ tăng trưởng trên mỗi cổ phiếu sẽ đòi hỏi hoặc là giả định của ban lãnh đạo về giá dầu "thực" ổn định trên 80 USD/thùng đến năm 2030 trở thành hiện thực, hoặc tiếp tục tích lũy nợ ròng.

Công ty nghiên cứu này bày tỏ lo ngại rằng tốc độ mua lại cổ phiếu hàng quý hiện tại của Shell ở mức 3,5 tỷ USD sẽ làm tăng nợ ròng từ 1 tỷ USD đến 2 tỷ USD, có khả năng nâng tỷ lệ đòn bẩy của công ty từ 7,5% vào cuối quý 2 lên 20% trong kế hoạch 5 năm của họ.

Kể từ khi Wolfe Research nâng hạng vào tháng 1, cổ phiếu Shell đã tăng hơn 20%, khiến công ty nghiên cứu kết luận rằng tiềm năng tăng giá đến giá trị hợp lý "không còn hấp dẫn ngoại trừ khi giá dầu cao hơn." Mặc dù có những lo ngại này, Shell vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện và 8 thông tin quan trọng bổ sung về hiệu suất của công ty trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, Shell Plc đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, tiết lộ kết quả tài chính không đồng đều. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,72 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 1,32 USD, giảm 45,45%. Mặt tích cực là doanh thu của Shell vượt kỳ vọng, đạt 65,41 tỷ USD so với mức dự báo 62,03 tỷ USD, tăng 5,45%. Trong khi đó, Piper Sandler đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Shell với mức giá mục tiêu là 82,00 USD, viện dẫn những cải thiện trong phân bổ vốn và thực hiện hoạt động. Ngược lại, Freedom Broker đã hạ cấp Shell từ Mua xuống Giữ, duy trì mức giá mục tiêu 78,00 USD, trong bối cảnh áp lực toàn cầu. Melius Research đã bắt đầu đánh giá Shell với xếp hạng Giữ và mức giá mục tiêu 70,00 USD, nhấn mạnh cấu trúc hoạt động đa dạng của công ty. Những diễn biến này phản ánh triển vọng khác nhau từ các nhà phân tích về triển vọng tương lai của Shell.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.