Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Ba, nhà phân tích Christopher Leonard của UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu Prysmian SpA (PRY:IM) (OTC: PRYMY) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 70,00 EUR. Leonard nhấn mạnh rằng cổ phiếu Prysmian đã giảm khoảng 17% kể từ khi công ty báo cáo kết quả quý IV năm 2024 và đưa ra hướng dẫn thận trọng cho năm 2025 trong phân khúc Lưới điện (MV) và Điện khí hóa (LV). Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã giảm 15,3% trong sáu tháng qua, với RSI của nó cho thấy lãnh thổ quá bán. Việc đánh giá lại kỳ vọng này cho đến năm 2028 đã mở đường cho Ngày Thị trường Vốn sắp tới vào ngày 26 tháng 3 có khả năng đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu, cùng với việc xem xét niêm yết kép tại Hoa Kỳ.
Prysmian hiện đang giao dịch với mức chiết khấu khoảng 30% so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực Điện khí hóa, cao hơn mức chiết khấu trung bình dài hạn là 10%. Công ty được công nhận với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) hàng đầu 13% về thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) dự kiến đến năm 2027. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu giao dịch ở tỷ lệ PEG là 0,55 và duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TỐT". Công ty đã thể hiện hiệu suất vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 11,3% trong mười hai tháng qua.
Ban quản lý tại Prysmian thừa nhận trong cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2024 rằng công ty đã bù đắp quá mức cho việc hủy bỏ một cơ sở ở Mỹ bằng cách mở rộng nhiều hơn ở châu Âu. Các công trình mở rộng ở châu Âu này dự kiến sẽ đi vào hoạt động trước năm 2027, cao hơn so với mốc thời gian ban đầu 2027-2028 được đặt ra cho địa điểm Hoa Kỳ. Sự phát triển này có khả năng cho phép Prysmian thông báo mở rộng công suất bổ sung trước năm 2028 tại Ngày Thị trường Vốn tháng Ba.
UBS dự đoán mục tiêu thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Prysmian sẽ đạt từ 2,8 tỷ EUR đến 2,9 tỷ EUR vào năm 2028. Tuy nhiên, đóng góp từ các hoạt động điện áp cao (HV) có thể đẩy con số này lên khoảng 3 tỷ EUR. Phân khúc truyền động được coi là động lực chính cho tăng trưởng EBITDA đến năm 2028. EBITDA hiện tại ở mức 1,73 tỷ đô la, với người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 chỉ số sức khỏe tài chính và chỉ số tăng trưởng bổ sung có thể giúp đánh giá khả năng đạt được dự báo này. Hơn nữa, việc mở rộng các khu đất nâu ở châu Âu dự kiến sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với ở Hoa Kỳ. Dự báo EBITDA của UBS cho năm 2028 cao hơn 10% so với ước tính đồng thuận Visible Alpha (nhược điểm của VA).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.