UBS hạ xếp hạng cổ phiếu Swedbank xuống trung lập, tăng giá mục tiêu

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu Swedbank (SWEDA:SS) (OTC: SWDBY) từ Mua xuống Trung lập. Quyết định này được đưa ra sau khi ngân hàng có hiệu suất vượt trội đáng kể, với cổ phiếu tăng hơn 40% trong sáu tháng qua. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy chỉ số RSI của cổ phiếu đang ở vùng quá mua, ủng hộ quan điểm của UBS rằng khoảng cách định giá với các đối thủ Bắc Âu đã được thu hẹp.

Mặc dù hạ xếp hạng, UBS đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu Swedbank lên SEK 267 từ mức SEK 262 trước đó. Ngân hàng này, hiện được định giá 29,72 tỷ USD, giao dịch với tỷ lệ P/E là 8,22 và mang lại tỷ suất cổ tức đáng kể 6,86%. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ hơi được định giá cao ở mức hiện tại. Các nhà phân tích cho rằng một thỏa thuận chống rửa tiền (AML) tiềm năng chỉ là yếu tố xúc tác tích cực khiêm tốn, dự kiến sẽ có tác động tối thiểu đến ước tính thu nhập và phân phối.

UBS bày tỏ sự thận trọng đối với các ngân hàng Bắc Âu, dẫn chứng việc không có ngân hàng Bắc Âu nào trong danh sách lựa chọn hàng đầu của châu Âu và không có xếp hạng Mua nào trong số các ngân hàng Thụy Điển. Sự ưu tiên của công ty trong khu vực vẫn là Danske và Nordea, cả hai đều đang giao dịch thấp hơn khoảng một điểm P/E so với các đối thủ cùng ngành.

Hiệu suất cổ phiếu gần đây của Swedbank đã mạnh mẽ, nhưng đánh giá mới nhất của UBS phản ánh quan điểm thận trọng hơn về tiềm năng tăng trưởng thêm. Sự tập trung của các nhà phân tích vào định giá và ưu tiên khu vực nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược của họ đối với lĩnh vực ngân hàng Bắc Âu.

Trong các tin tức gần đây khác, Swedbank đã bị phạt 1,29 triệu USD bởi cơ quan giám sát tài chính ở Thụy Điển vì không tuân thủ các quy định bảo vệ an ninh. Những vi phạm này diễn ra từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 1 năm 2024, khi ngân hàng không đánh giá đúng nhu cầu bảo vệ an ninh của mình và không đáp ứng các yêu cầu về phân tích bảo vệ an ninh toàn diện. Ngoài ra, các nhà phân tích của Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu Swedbank từ Mua xuống Trung lập và giảm giá mục tiêu từ SEK295,00 xuống SEK243,00. Điều chỉnh này diễn ra sau khi thu nhập lãi ròng của Swedbank vượt ước tính đồng thuận trong nửa cuối năm 2024, mặc dù có lo ngại về áp lực ngắn hạn đối với thu nhập lãi ròng do sự khác biệt về thời gian. Các nhà phân tích của Citi cũng dự báo mức thiếu hụt 4% dưới đồng thuận về thu nhập lãi ròng cho quý đầu tiên của năm 2025, dẫn đến ước tính lợi nhuận hoạt động trước dự phòng thấp hơn 6%. Họ đã đặt Theo dõi Xúc tác 90 ngày tiêu cực đối với cổ phiếu Swedbank, phản ánh lo ngại về triển vọng thu nhập của ngân hàng trong nửa đầu năm 2025. Việc hạ xếp hạng và giảm giá mục tiêu cho thấy cách tiếp cận thận trọng hơn đối với định giá của ngân hàng giữa những thách thức này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.