UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Twilio xuống 150 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Sáu, nhà phân tích Taylor McGinnis của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Twilio (NYSE:TWLO) xuống còn 150 USD từ mức 175 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 99,63 USD, Twilio đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng với mức lợi nhuận 59% trong năm qua, mặc dù gần đây có biến động. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như bị định giá thấp một chút dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý gần đây của Twilio, mà theo ông McGinnis đã vượt kỳ vọng mà không cho thấy bất kỳ tác động tiêu cực nào từ những lo ngại về mức độ tiếp xúc doanh nghiệp-người tiêu dùng (B2C) của công ty và mô hình định giá dựa trên mức sử dụng.

Tăng trưởng doanh thu của Twilio đã liên tục tăng trong bốn quý liên tiếp, đạt mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo cho quý hai của năm tài chính 2025 cho thấy mức tăng trưởng doanh thu từ 9-10% so với cùng kỳ năm trước, cao nhất kể từ quý một của năm tài chính 2023. Ngoài ra, Twilio báo cáo sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận EBIT, đạt 18% trong quý một của năm tài chính 2025, một thay đổi đáng chú ý so với những khoản lợi nhuận nhỏ trong hai quý trước đó. Công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, được hỗ trợ bởi tỷ lệ thanh toán hiện tại vững chắc là 4,2 và vị thế tiền mặt mạnh.

Ông McGinnis nhấn mạnh rằng Twilio không gặp phải bất kỳ tác động bất lợi đáng kể nào liên quan đến điều kiện kinh tế vĩ mô cho đến cuối tháng 4. Sự tự tin của công ty trong việc duy trì tăng trưởng hai con số trong quý tới phần lớn được cho là nhờ vào những cải tiến hoạt động của chính Twilio và các sáng kiến tăng trưởng nội bộ. Mặc dù mục tiêu giá bị giảm, quan điểm của UBS vẫn tích cực do đã tính đến khả năng suy thoái vĩ mô trong dự báo doanh thu nửa cuối năm tài chính 2025, dự kiến tăng trưởng 5% so với 11% trong nửa đầu năm tài chính.

Định giá của Twilio ở mức 13 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) của năm dương lịch 2025 vẫn được UBS đánh giá là hấp dẫn. Phân tích của công ty cho thấy chiến lược của Twilio cho phép có đệm đối với những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn, và nó hỗ trợ kỳ vọng về mức tăng trưởng bền vững 20% hoặc cao hơn trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do (FCF). Với EV/EBITDA là 80,4x và các nhà phân tích dự báo khả năng sinh lời trong năm nay, các nhà đầu tư tìm kiếm hiểu biết sâu hơn có thể truy cập các số liệu định giá toàn diện và 12 ProTips bổ sung thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Twilio đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý một năm 2025, vượt qua dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,14 USD, vượt mức dự báo 0,96 USD, và báo cáo doanh thu 1,17 tỷ USD so với mức dự kiến 1,14 tỷ USD. Đây là quý thứ ba liên tiếp Twilio đạt tăng trưởng doanh thu hai con số tăng tốc, với mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Sau những kết quả ấn tượng này, một số nhà phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Twilio. Scotiabank nâng mục tiêu lên 135 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội Ngành, trong khi Goldman Sachs tăng mục tiêu lên 145 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua. Cả hai công ty đều nhấn mạnh những tiến bộ của Twilio trong trí tuệ nhân tạo và các sáng kiến chiến lược của công ty như những yếu tố chính trong đánh giá của họ. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động của Twilio đã mở rộng 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, và công ty báo cáo sự cải thiện đáng kể về dòng tiền tự do. Mặc dù có đà tích cực, Twilio đã áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với dự báo cả năm, phản ánh cam kết duy trì kỷ luật tài chính giữa những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.