17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
UBS duy trì xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 215,00 USD đối với cổ phiếu Restoration Hardware (NYSE:RH) sau báo cáo thu nhập quý một của công ty. Nhà bán lẻ đồ nội thất cao cấp này, hiện đang giao dịch ở mức P/E 45,5x, đã thể hiện động lực bán hàng và khả năng sinh lời vững chắc bất chấp điều kiện đầy thách thức trong danh mục hàng gia dụng rộng lớn hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của RH tăng 8,3% trong mười hai tháng qua, mặc dù cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.
Kết quả hoạt động quý một đã cung cấp bằng chứng cho thấy Restoration Hardware có thể tiếp tục chuỗi vượt trội so với các đối thủ trong ngành. Triển vọng cả năm của công ty đã trở nên thiên về nửa cuối năm, với doanh số bán hàng dịch chuyển từ quý hai sang các giai đoạn sau do gián đoạn chuỗi cung ứng liên quan đến thuế quan. Phân tích của InvestingPro cho thấy năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, với công ty duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể yếu.
UBS bày tỏ lo ngại về thành phần của vị thế hàng tồn kho cao của Restoration Hardware, lưu ý rằng công ty có hơn 1 tỷ USD hàng tồn kho khi bước vào quý hai bất chấp kế hoạch dịch chuyển doanh số. Nhà bán lẻ không đưa ra bình luận về tỷ lệ hoạt động cơ bản hiện tại của doanh nghiệp, tạo ra thêm sự không chắc chắn. Mối lo ngại này càng tăng thêm bởi gánh nặng nợ đáng kể của RH là 3,8 tỷ USD và tỷ lệ nợ trên vốn là 0,53, theo báo cáo phân tích tài chính toàn diện của InvestingPro.
Quyết định của Restoration Hardware về việc tăng chiết khấu thành viên trong khi vẫn duy trì kỳ vọng về khả năng sinh lời đã làm dấy lên câu hỏi về bình thường hóa biên lợi nhuận gộp trong tương lai. UBS cho biết động thái này có thể tạo ra doanh số bán hàng gia tăng, mặc dù công ty có thể cần điều chỉnh giá ở một số lĩnh vực.
"Những yếu tố này khiến việc đánh giá hướng đi của ước tính EPS trong vài quý tới trở nên khó khăn. Do đó, chúng tôi xem xét rủi ro-phần thưởng là cân bằng," UBS đã nêu trong phân tích triển vọng của Restoration Hardware.
Trong các tin tức gần đây khác, Restoration Hardware đã báo cáo lợi nhuận bất ngờ cho quý một, đạt mức thu nhập 0,13 USD mỗi cổ phiếu, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích về khoản lỗ 0,07 USD. Mặc dù có sự bất ngờ tích cực về thu nhập này, doanh thu của công ty hơi thấp hơn dự báo, đạt 814 triệu USD so với mức kỳ vọng 818,06 triệu USD. Công ty duy trì hướng dẫn cho năm tài chính 2025, phản ánh sự tự tin vào triển vọng kinh doanh bất chấp những bất ổn kinh tế đang diễn ra. Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Restoration Hardware, với mức giá mục tiêu 390,00 USD, nhấn mạnh hiệu suất của công ty và chỉ ra sự phục hồi đáng kể về nhu cầu. Tuy nhiên, KeyBanc duy trì xếp hạng Sector Weight, lưu ý những thách thức trong thị trường nhà ở cao cấp và cảnh quan cạnh tranh. Jefferies cũng duy trì xếp hạng Giữ trong khi tăng nhẹ mức giá mục tiêu lên 209,00 USD, trích dẫn những thách thức đang diễn ra và hoạt động khuyến mãi gia tăng. Restoration Hardware đã thông báo trì hoãn kế hoạch mở rộng thương hiệu đến năm tài chính 2026 do những bất ổn về thuế quan, phản ánh sự thận trọng trong môi trường kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.