UBS duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Netflix, giữ nguyên mục tiêu giá 1.495 USD

Investing.com - UBS đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Netflix (NASDAQ:NFLX) với mục tiêu giá 1.495,00 USD, viện dẫn vị thế "người chiến thắng lâu dài" của gã khổng lồ phát trực tuyến này nhờ hưởng lợi từ việc hợp lý hóa dịch vụ trực tiếp đến người tiêu dùng và nội dung mạnh mẽ. Hiện đang giao dịch ở mức 1.201,67 USD với giá trị vốn hóa thị trường 512 tỷ USD, phân tích từ InvestingPro cho thấy Netflix đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý, mặc dù cổ phiếu này đã mang lại mức lợi nhuận ấn tượng 71% trong năm qua.

Công ty này dự kiến Netflix sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 17% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 25% trong quý ba, phù hợp với hướng dẫn của ban lãnh đạo, so với mức tăng trưởng doanh thu 16% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 45% trong quý trước. Với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 theo InvestingPro, Netflix thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ khi duy trì mức tăng trưởng doanh thu 14,84% trong 12 tháng qua. UBS tin rằng sự trở lại của các chương trình nổi tiếng như Squid Game và Wednesday, cùng với các bộ phim mới như KPop Demon Hunters và Untamed, đã thúc đẩy sự tương tác và khả năng kiếm tiền.

UBS dự đoán hiệu suất mạnh mẽ sẽ tiếp tục trong quý bốn, với nội dung bao gồm Monster, The Witcher, Stranger Things, và chương trình NFL hỗ trợ cho mức tăng trưởng doanh thu ước tính 16% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 22%. Công ty này từ lâu đã tin rằng việc các đối thủ cạnh tranh rút lui có thể thúc đẩy giá và biên lợi nhuận của Netflix theo thời gian.

Đối với năm 2025, UBS mô hình hóa mức tăng trưởng doanh thu 15% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 30% với biên lợi nhuận mở rộng 330 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, tiếp theo là mức tăng trưởng doanh thu 13% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 27% trong năm 2026 với biên lợi nhuận cải thiện thêm 350 điểm cơ bản.

Với chi tiêu nội dung dự kiến là 17,9 tỷ USD trong năm 2025 và 19,0 tỷ USD trong năm 2026, UBS kỳ vọng dòng tiền tự do của Netflix sẽ tăng từ 9,2 tỷ USD trong năm 2025 lên 13,3 tỷ USD trong năm 2026, so với ước tính đồng thuận lần lượt là 8,9 tỷ USD và 12,3 tỷ USD. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 15 mẹo độc quyền bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro của chúng tôi, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Netflix.

Trong các tin tức gần đây khác, mức độ tương tác của Netflix đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong quý ba năm 2025, chủ yếu nhờ vào thành công của "K-Pop Demon Hunters", đóng góp khoảng 500 triệu giờ xem. Bernstein đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội đối với Netflix, duy trì mục tiêu giá 1.390 USD. KeyBanc cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với cùng mức giá mục tiêu, viện dẫn danh sách nội dung được cải thiện đã thúc đẩy lượng người xem và không dự đoán sẽ có bất kỳ bất ngờ lớn nào trong báo cáo thu nhập quý ba sắp tới của Netflix. Jefferies duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 1.500 USD, dự báo tăng trưởng doanh thu vượt quá 17% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở không tính tỷ giá hối đoái cho quý ba. Trong khi đó, Morgan Stanley đã loại Netflix khỏi danh sách Lựa chọn Hàng đầu của mình, mặc dù vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 1.500 USD, theo tiêu chí loại bỏ tự động của công ty sau sáu tháng trong danh sách. Ngoài ra, Netflix và Spotify đã công bố quan hệ đối tác để giới thiệu podcast video lên nền tảng Netflix bắt đầu từ đầu năm 2026, khởi đầu tại Hoa Kỳ. Sự hợp tác này sẽ giới thiệu các chương trình phổ biến từ Spotify Studios và The Ringer, như The Bill Simmons Podcast và The Rewatchables.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.