UBS đặt mục tiêu giá R$21 cho cổ phiếu Klabin với khuyến nghị Trung lập

Vào hôm thứ Năm, UBS đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Klabin SA (KLBN11:BZ) (OTC: KLBAY) với khuyến nghị Trung lập và mức giá mục tiêu R$21.00 mỗi đơn vị. Đánh giá này được đưa ra khi công ty chuyển hướng tập trung vào việc tạo dòng tiền và giảm nợ sau giai đoạn chi tiêu vốn đáng kể. Hiện đang giao dịch ở mức $6.29, cổ phiếu này gần mức thấp nhất 52 tuần là $6.01, trong khi đang mang lại tỷ suất cổ tức đáng chú ý 6.42%. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý, với 8 thông tin chi tiết bổ sung dành cho người đăng ký.

Klabin, một công ty hàng đầu trong ngành giấy và bột giấy, đã chứng kiến tỷ lệ đòn bẩy tăng lên 4.5 lần nợ ròng trên EBITDA. Điều này được phản ánh qua tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 6.25x, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tài sản thanh khoản vẫn vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ hiện tại là 1.93x. Các nhà phân tích UBS nhận định đây là thời điểm then chốt khi công ty rời xa chiến lược tập trung vào tăng trưởng trong nhiều năm qua. Hiện tại, công ty đang hướng đến việc tận dụng các khoản đầu tư và giảm đòn bẩy trong bảng cân đối kế toán.

Báo cáo của UBS ghi nhận một số nhà đầu tư có thể đánh giá cao chiến lược phân bổ vốn mới của Klabin. Tuy nhiên, công ty cũng đề cập đến việc ưu tiên Suzano, một đối thủ cạnh tranh khác trong ngành, do Suzano có mức độ tiếp xúc cao hơn với bột giấy, định giá hấp dẫn hơn và tiềm năng tạo dòng tiền tự do cao hơn.

Theo phân tích của UBS, định giá của Klabin đứng ở mức 6.4 lần giá trị doanh nghiệp trên EBITDA dự kiến cho năm 2025, với tỷ suất dòng tiền tự do là 6%. Công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E là 13.18x và duy trì tăng trưởng doanh thu ổn định, đạt mức tăng 9% trong 12 tháng qua. Khuyến nghị Trung lập phản ánh quan điểm của UBS về vị thế thị trường hiện tại của Klabin so với các đối thủ trong ngành. Khám phá thêm các chỉ số định giá chi tiết và truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ về Klabin tại InvestingPro.

Mức giá mục tiêu R$21.00 mỗi đơn vị do UBS đặt ra cho thấy kỳ vọng của họ về hiệu suất cổ phiếu Klabin dựa trên triển vọng tài chính và so sánh ngành của công ty. Khi Klabin giờ đây chuyển hướng sang củng cố cấu trúc tài chính, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi tiến độ và hiệu quả của cách tiếp cận chiến lược mới này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.