Truist hạ mục tiêu giá cổ phiếu AMD xuống 111 USD từ 130 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), giảm xuống còn 111 USD từ mức 130 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một của AMD, mà theo nhà phân tích của Truist, nhìn chung là tích cực nhưng bị che mờ bởi một số yếu tố phức tạp ảnh hưởng đến triển vọng của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu AMD đã chứng kiến biến động đáng kể, với mức giảm 34% trong sáu tháng qua mặc dù vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Nhà phân tích chỉ ra rằng quyết định rút khỏi thị trường Trung Quốc của AMD dự kiến sẽ dẫn đến sự sụt giảm doanh thu từ bộ phận Datacenter Accelerator trong quý hai và quý ba. Ngoài ra, một khoản giảm giá trị hàng tồn kho được dự đoán sẽ xảy ra trong quý hai. Ở khía cạnh tích cực hơn, phân khúc Client được dự đoán sẽ thể hiện hiệu suất tốt hơn đáng kể nhờ vào sự đa dạng hóa sản phẩm phong phú hơn. Công ty duy trì khả năng linh hoạt tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,62 và hoạt động với mức nợ tối thiểu, như được tiết lộ bởi phân tích của InvestingPro, nơi cung cấp thêm 12 thông tin chi tiết về vị thế tài chính của AMD.

Nửa cuối năm 2025 sẽ chứng kiến sự tăng tốc của AMD MI350, với MI400 dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2026. Mặc dù có những phát triển này, Truist Securities bày tỏ lo ngại về khả năng cạnh tranh hiệu quả của AMD khi giới thiệu những sản phẩm mới này. Mô hình và định giá của công ty đối với AMD có vẻ mang tính xây dựng, nhưng thiếu sự tin tưởng rằng AMD có thể tăng cường các sản phẩm này một cách cạnh tranh.

Truist Securities cũng điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho AMD trong năm 2026, giảm nhẹ từ 5,67 USD xuống 5,54 USD. Mục tiêu giá mới 111 USD dựa trên hệ số 20 lần EPS dự kiến cho năm 2026, thể hiện mức chiết khấu 5 lần so với hệ số 25 lần được áp dụng cho các đối thủ trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu của AMD.

Trong các tin tức gần đây khác, AMD đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý vừa qua, với thu nhập 0,96 USD trên mỗi cổ phiếu và doanh thu 7,44 tỷ USD, vượt cả ước tính của Northland và dự đoán chung. Biên lợi nhuận gộp non-GAAP của công ty cao hơn một chút so với dự đoán ở mức 53,7%, và phân khúc Trung tâm Dữ liệu tạo ra 3,7 tỷ USD doanh thu, vượt qua ước tính. Các lĩnh vực Client và Gaming của AMD cũng vượt trội hơn kỳ vọng, với doanh thu từ gaming đạt 647 triệu USD. Các nhà phân tích đã phản ứng với những phát triển này bằng các điều chỉnh đa dạng về xếp hạng và mục tiêu giá cho AMD. Northland giảm mục tiêu giá từ 175 USD xuống 132 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Stifel giữ xếp hạng Mua với mục tiêu 132 USD. Evercore ISI duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 126 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của AMD trong lĩnh vực GPU Trung tâm Dữ liệu. KeyBanc tiếp tục xếp hạng AMD là Sector Weight, ghi nhận kết quả quý một mạnh mẽ của công ty. Trong khi đó, Jefferies hạ mục tiêu giá xuống 100 USD, bày tỏ lo ngại về các chỉ số tăng trưởng AI của AMD mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ. Những phát triển gần đây này phản ánh vị thế thị trường hiện tại của AMD và các quan điểm phân tích đa dạng về triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.