Truist duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Hims & Hers, mục tiêu $33

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Truist Securities đã duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu $33,00 đối với cổ phiếu của Hims & Hers (NYSE:HIMS), sau khi công ty công bố kết quả quý một cho năm tài chính 2025. Thương hiệu sức khỏe và wellness này đã báo cáo doanh thu và EBITDA điều chỉnh vượt kỳ vọng, chủ yếu nhờ vào các sản phẩm liên quan đến GLP-1, đóng góp $42 triệu trong tổng số $47 triệu doanh thu vượt dự báo trong quý.

Mặc dù vượt ước tính quý một, công ty vẫn tái khẳng định triển vọng cả năm. Tuy nhiên, Hims & Hers đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý hai thấp hơn so với dự đoán, dự kiến doanh thu liên quan đến GLP-1 sẽ giảm theo chuỗi do sự chuyển đổi của các đăng ký thương mại và lợi ích theo mùa đã xuất hiện trong quý một.

Ngoài ra, Hims & Hers dự kiến sẽ có một số biến động và xu hướng không đều đặn trong tăng trưởng của chuyên mục Sức khỏe Tình dục khi công ty chuyển trọng tâm từ các giải pháp "theo yêu cầu" sang người đăng ký sử dụng các giải pháp hàng ngày, một chiến lược có thể làm chậm việc thu hút khách hàng trong phân khúc đó. Mặc dù có những thách thức này, công ty đã tăng triển vọng EBITDA cả năm lên $15 đến $20 triệu.

Kết quả tài chính mới nhất của công ty được Truist Securities mô tả là không đồng đều. Mặc dù không đạt được kỳ vọng lạc quan về một quý vượt trội và tăng đáng kể, nhưng kết quả này thuận lợi hơn so với quan điểm bi quan rằng doanh thu không liên quan đến GLP-1 sẽ tiếp tục chịu áp lực. Đáng chú ý, doanh thu không liên quan đến GLP-1 đã tăng 10% theo chuỗi trong quý một năm 2025 sau khi giảm 4% theo chuỗi trong quý bốn năm 2024.

Bên cạnh hiệu suất tài chính, Hims & Hers nhấn mạnh cam kết tuân thủ các hướng dẫn y tế, với ban lãnh đạo tuyên bố rằng công ty sẽ "tuân thủ quy tắc" và cho phép các nhà cung cấp cá nhân hóa liều lượng Semaglutide dựa trên nhu cầu lâm sàng. Truist Securities lưu ý rằng mặc dù nhiều khách hàng có thể được hưởng lợi từ liều lượng cá nhân hóa của GLP-1, việc công ty tuân thủ các thực hành lâm sàng thích hợp là điều cần thiết. Công ty kết luận rằng mô hình và mức giá mục tiêu cho Hims & Hers hiện đang được xem xét lại sau những phát triển gần đây.

Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã báo cáo kết quả hoạt động quý một mạnh mẽ với doanh thu tăng vọt 111% so với cùng kỳ năm trước, đạt $586 triệu, vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đã không đạt dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), báo cáo $0,20 so với mức kỳ vọng $0,23. Mặc dù vậy, số lượng người đăng ký của công ty đã tăng 38% so với cùng kỳ năm trước, đạt gần 2,4 triệu người đăng ký. Hims & Hers đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý hai từ $530-$550 triệu, thấp hơn kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích, nhưng công ty vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm từ $2,3 tỷ đến $2,4 tỷ.

Các nhà phân tích từ BofA Securities duy trì xếp hạng Kém hiệu quả với mức giá mục tiêu $26, thể hiện sự thận trọng do hướng dẫn doanh thu quý hai thấp hơn dự kiến. Mặt khác, Leerink Partners duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường với mức giá mục tiêu $40, lưu ý các chiến lược tiếp thị hiệu quả và phát triển thương hiệu quản lý cân nặng. Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Cân bằng và mức giá mục tiêu $40, nhấn mạnh kết quả thu nhập vượt trội đáng kể và việc công ty mở rộng sang các sản phẩm giảm cân.

Hims & Hers cũng đã công bố quan hệ đối tác với Novo Nordisk để triển khai semaglutide, một loại thuốc điều trị tiểu đường và quản lý cân nặng. Công ty đặt mục tiêu đạt ít nhất $6,5 tỷ doanh thu vào năm 2030, với các sáng kiến chiến lược bao gồm việc ra mắt các sản phẩm liên quan đến hormone mới vào cuối năm. Mặc dù có những lo ngại về biên lợi nhuận gộp và khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại đối với một số danh mục nhất định, các mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty phản ánh sự tự tin vào định hướng chiến lược của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.