Vào thứ Sáu, JPMorgan đã đưa ra xếp hạng mới cho Montrose Environmental Group (NYSE: MEG), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và hạ đáng kể mục tiêu giá xuống 29,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng sửa đổi đối với hoạt động tài chính trong tương lai của công ty.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn việc giảm EBITDA điều chỉnh ước tính cho các năm 2024 đến 2026. Ước tính năm 2024 đã giảm từ 98 triệu USD xuống còn 95 triệu USD, dự báo năm 2025 từ 112 triệu USD xuống còn 105 triệu USD và dự báo năm 2026 từ 128 triệu USD xuống còn 118 triệu USD. Những thay đổi này là do dự đoán tăng trưởng thấp hơn và tác động kết quả đến hoạt động le JPMorgan / p>
Ngoài việc sửa đổi thu nhập, JPMorgan cũng thay đổi cách tiếp cận định giá cho Montrose Environmental. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số EV/EBITDA mục tiêu 11,5 lần được áp dụng cho ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2026, giảm so với bội số 15 lần được sử dụng trước đó. Sửa đổi này phản ánh một đánh giá thận trọng hơn về giá trị của công ty.
Việc hạ cấp một phần là do sự không chắc chắn xung quanh tăng trưởng doanh thu của công ty, đặc biệt là liên quan đến các dự án khắc phục PFAS. Hơn nữa, bản chất không thể đoán trước của doanh thu phản hồi e JPMorgan đã góp phần vào triển vọng ngắn hạn kém lạc quan hơn cho Montrose Environmental.
Lập trường sửa đổi của JPMorgan về Montrose Environmental Group cho thấy một vị trí trung lập về tiềm năng đầu tư của cổ phiếu, dựa trên phân tích hiện tại về quỹ đạo tài chính và điều kiện thị trường của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Môi trường Montrose đã báo cáo doanh thu quý 2 năm 2024 tăng đáng kể, đánh dấu mức tăng 9% lên 173,3 triệu USD. Doanh thu nửa đầu năm của công ty đạt tổng cộng 328,7 triệu USD, tăng 13,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Công ty cũng đã đảm bảo một hợp đồng trị giá 249 triệu đô la với Quân đoàn Kỹ sư Quân đội Hoa Kỳ cho các dịch vụ hỗ trợ chất lượng môi trường trong năm năm. Mặc dù bị BofA Securities hạ cấp, trích dẫn những thay đổi chính sách tiềm năng ở cấp liên bang, các công ty khác như Needham và Evercore ISI vẫn duy trì xếp hạng tích cực trên Montrose.
Công ty tiếp tục mở rộng thông qua các thương vụ mua lại chiến lược, đặc biệt là ở Canada và các quốc gia miền núi và vùng Vịnh của Hoa Kỳ. Montrose Environmental đang dự báo tăng trưởng hữu cơ 10% -12% cho năm 2024, vượt qua mức trung bình lịch sử gr JPMorgan e là 7% -9%. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin về việc hạ cấp JPMorgan gần đây của Tập đoàn Môi trường Montrose (NYSE: MEG) của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 811,8 triệu đô la, với doanh thu 673,08 triệu đô la trong mười hai tháng qua là JPMorgan 23, cho thấy mức tăng trưởng 12,56%. Sự tăng trưởng này phù hợp với sự tập trung của JPMorgan vào việc trả thù JPMorgan ctory của công ty, đặc biệt là trong các dự án khắc phục PFAS.
Một mẹo đầu tư chỉ ra rằng thu nhập ròng của MEG dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có khả năng bù đắp một số t JPMorgan rn do JPMorgan huy động. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là -2,35%. Dữ liệu này ủng hộ quyết định của JPMorgan trong việc điều chỉnh giảm ước tính EBITDA của họ.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu phản ánh phản ứng của thị trường đối với những thách thức này, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy giá giảm 25,52% trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với cách tiếp cận định giá thận trọng hơn của JPMorgan và mục tiêu giá thấp hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho MEG, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.