Telsey hạ mục tiêu giá Waldencast xuống 4 USD, duy trì đánh giá Vượt trội

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Waldencast Acquisition Corp. (NASDAQ:WALD), giảm mục tiêu giá xuống 4,00 USD từ mức 5,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì đánh giá Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã giảm hơn 40% từ đầu năm đến nay, hiện đang giao dịch ở mức 2,40 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 5,21 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một quý đầy thách thức đối với Waldencast, đặc biệt là với thương hiệu Milk Makeup của họ, gặp khó khăn với việc so sánh năm-qua-năm và tình trạng hết hàng của các sản phẩm chủ chốt. Những yếu tố này đã góp phần làm doanh số và EBITDA điều chỉnh thấp hơn dự đoán cho cả các thương hiệu riêng lẻ và trên cơ sở hợp nhất.

Mặc dù hiệu suất trong quý đầu tiên thấp hơn dự kiến, biên lợi nhuận gộp của công ty đã vượt quá dự đoán, với InvestingPro báo cáo biên lợi nhuận gộp ấn tượng 70,01% trong mười hai tháng qua. Những khó khăn của Milk Makeup đã được dự đoán trước do sự thành công của việc ra mắt sản phẩm Jelly Tint vào năm trước, và vấn đề chuỗi cung ứng đã ảnh hưởng đến Obagi, một thương hiệu khác thuộc ô của Waldencast. Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về quý thứ hai, dự kiến sẽ bắt đầu thu được lợi ích từ một đường ống sản phẩm mạnh mẽ và khả năng cung cấp hàng được cải thiện.

Waldencast đã quyết định duy trì triển vọng cả năm cho năm 2025, cho thấy sự tự tin vào khả năng đạt được các mục tiêu hàng năm của công ty. Quan điểm này được hỗ trợ bởi một số sáng kiến chiến lược, bao gồm việc ra mắt Hydro Grip Gel Tint của Milk, sự ra mắt của thương hiệu tại các cửa hàng Ulta Beauty, và những cải tiến dự kiến trong quy trình hoàn thiện của Obagi. Obagi tiếp tục được công nhận là thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực chăm sóc da chuyên nghiệp, trong khi Milk Makeup đang thu hút người tiêu dùng thuộc thế hệ Z, như đã được chứng minh qua các đợt ra mắt sản phẩm thành công và việc mở rộng gần đây vào 600 địa điểm của Ulta.

Mục tiêu giá được điều chỉnh xuống 4 USD của Telsey phản ánh sự thận trọng do rủi ro gia tăng trong môi trường kinh tế toàn cầu. Mục tiêu mới dựa trên hệ số 11,0x trên ước tính EBITDA hai năm tới của công ty là 62,5 triệu USD. Định giá này thể hiện sự giảm nhẹ từ hệ số ngắn hạn hiện tại của Waldencast là 10,2x và thấp hơn hệ số trung bình một năm là 13,5x. Mặc dù có hiệu suất quý đầu tiên và điều chỉnh mục tiêu giá, đánh giá Vượt trội của Telsey cho thấy triển vọng tích cực liên tục đối với Waldencast. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các chỉ số bổ sung cho thấy công ty đang giao dịch ở mức hệ số Giá/Sổ sách thấp là 0,41. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Waldencast.

Trong các tin tức gần đây khác, Waldencast Acquisition Corp đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, tiết lộ khoản lỗ lớn hơn dự kiến. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,07 USD, thấp hơn so với dự báo EPS là -0,038 USD. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, đạt 65,4 triệu USD so với mức dự kiến 68,34 triệu USD. Mặc dù có những thách thức tài chính này, Waldencast đã mở rộng các dòng sản phẩm và quan hệ đối tác, đáng chú ý là việc tham gia vào các cửa hàng của Ulta Beauty. Công ty đang tập trung vào việc tái cơ cấu chuỗi cung ứng để nâng cao hiệu quả hoạt động và hỗ trợ tăng trưởng dài hạn. Các nhà phân tích từ các công ty như Alliance Global Partners và Jefferies đã đặt câu hỏi về cải tiến chuỗi cung ứng của công ty và tác động của việc ra mắt tại Ulta Beauty. Waldencast đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu ròng ở mức hai chữ số trung bình và biên EBITDA điều chỉnh ở mức trung bình đến cao trong hai chữ số cho cả năm. Công ty dự định tiếp tục đầu tư vào tiếp thị và mở rộng thương hiệu, mặc dù dự kiến sẽ có sự gia tăng ở mức một chữ số thấp trong chi phí hàng hóa do thuế quan.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.