Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Max Rakhlenko của TD Cowen đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Restoration Hardware (NYSE: RH) từ 500 đô la lên 510 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Với RH giao dịch ở mức 444,14 đô la và gần mức cao nhất trong 52 tuần là 457,26 đô la, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 70% trong năm qua. Rakhlenko nhấn mạnh Restoration Hardware là lựa chọn đồ nội thất hàng đầu của họ và đứng thứ hai về tổng thể, trích dẫn triển vọng tích cực cho hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới. Theo InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Mục tiêu giá mới dựa trên 23 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo năm tài chính 26 của công ty là 21,95 đô la. TD Cowen cũng nâng dự báo doanh thu năm tài chính 25 cho Phần cứng Phục hồi lên 3,84 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 20,3% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 45% so với năm 2019. Công ty đã giảm nhẹ kỳ vọng về tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận EBIT xuống còn 15,1%, tăng 365 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, thừa nhận sự không chắc chắn trong dòng chi phí của công ty. Phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số cao, với tỷ lệ P/E là 117,15, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể.
Các ước tính sửa đổi hiện cho thấy mức tăng trưởng EBIT của đô la là 58,4% so với cùng kỳ năm ngoái. TD Cowen đã điều chỉnh dự báo EPS của mình lên 14,80 đô la, tăng từ ước tính trước đó là 14,28 đô la, được thúc đẩy bởi doanh thu mạnh hơn, tỷ suất lợi nhuận EBIT thấp hơn và chi phí lãi vay giảm nhẹ. Những con số này cao hơn 16% so với sự đồng thuận của Street là 12,81 đô la, nhưng vẫn thấp hơn ước tính cao nhất của Street là 17,28 đô la. Ước tính doanh thu cao hơn 6% so với sự đồng thuận, trong khi dự báo tỷ suất lợi nhuận EBIT chỉ cao hơn 10 điểm cơ bản ở mức 15,1%.
Rakhlenko bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Restoration Hardware để đạt được tỷ suất lợi nhuận EBIT 20% trong vài năm tới, được hỗ trợ bởi đòn bẩy lấp đầy cố định, mở rộng tỷ suất lợi nhuận sản phẩm và giảm bớt những cơn gió ngược ở châu Âu. Nhà phân tích cũng dự đoán những cải thiện trong bảng cân đối kế toán và dòng tiền tự do của công ty trong suốt năm 2025, khi Restoration Hardware quản lý việc xây dựng hàng tồn kho của mình, điều này sẽ dẫn đến gánh nặng chi phí lãi vay nhẹ hơn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy RH duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,43, cho thấy đủ tài sản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn. Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của RH, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Restoration Hardware đã trải qua một loạt những phát triển tích cực. Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và nâng mục tiêu giá lên 530 USD. Việc nâng cấp này được thúc đẩy bởi dự đoán của công ty về một bước ngoặt tích cực trong triển vọng của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích của Stifel tin rằng Restoration Hardware đang ở một điểm uốn tích cực, nơi các nguyên tắc cơ bản dài hạn của nó đã sẵn sàng trở thành tâm điểm của các cuộc thảo luận của nhà đầu tư một lần nữa.
Nhịp độ ra mắt bộ sưu tập mới được tăng tốc của Restoration Hardware cũng dự kiến sẽ khai thác nhu cầu của khách hàng bị dồn nén trong suốt năm 2025. Doanh số bán hàng dự kiến sẽ được thiết lập lại sau khi trễ sáu tháng, khi các sản phẩm mới được giới thiệu. Sự chậm trễ trong chuyển đổi bán hàng này được dự đoán cuối cùng sẽ đóng góp tích cực vào doanh thu của công ty.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô cải thiện có thể mang lại lợi ích cho Phần cứng Phục hồi đã được Morgan Stanley nhấn mạnh. Sự kết thúc của thời kỳ quay trở lại, hiệu ứng tài sản tích cực của các hộ gia đình có thu nhập cao và kết thúc chu kỳ bầu cử đều được coi là những phát triển thuận lợi.
Các động thái chiến lược của Restoration Hardware và bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn đã khiến Morgan Stanley áp dụng lập trường lạc quan hơn đối với cổ phiếu của công ty. Trong một tin tức gần đây khác, Restoration Hardware đã chứng kiến một loạt các hoạt động từ các công ty tài chính. Telsey Advisory Group đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty lên Vượt trội, với lý do xu hướng nhu cầu mạnh hơn dự kiến và triển vọng bán hàng lạc quan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.