Loạt tổ chức quốc tế nâng dự báo GDP Việt Nam năm 2025
Vào thứ Ba, TD Cowen đã cập nhật dự báo tài chính của mình cho Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC), một công ty vốn hóa thị trường trị giá 12,5 tỷ đô la hiện đang giao dịch ở mức 223,67 đô la, dẫn đến mục tiêu giá được sửa đổi. Nhà phân tích Jared Levine đã tăng mục tiêu lên 242,00 đô la từ 230,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được đưa ra như một phản ứng đối với kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang mới nhất và dự đoán báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Paycom, dự kiến vào ngày 6 tháng 5 năm 2025.
Levine ghi nhận ước tính năm tài chính 2026 giảm nhẹ, chủ yếu là do doanh thu thả nổi và thu nhập lãi dự kiến giảm. Nhà phân tích cũng nhấn mạnh triển vọng cải thiện về tăng trưởng doanh thu không bao gồm thả nổi, điều này đã thúc đẩy sự gia tăng ước tính doanh thu ngoài năm. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu hiện tại của công ty là 11,19% và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 85,8%, theo dữ liệu của InvestingPro . Bất chấp những thay đổi này, Levine hy vọng chỉ có những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo tỷ suất lợi nhuận của công ty.
Mô hình tăng trưởng doanh thu mới của Paycom không bao gồm tốc độ tăng trưởng thả nổi lần lượt là 9,3%, 10,7% và 10,1% cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027. Cùng với những số liệu này, Levine dự đoán tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) là 19,5%, 20,4% và 21,4% trong cùng thời kỳ. Mục tiêu giá sửa đổi là 242 đô la dựa trên bội số 29 lần giá trị doanh nghiệp ước tính của năm dương lịch 2026 so với dòng tiền tự do (EV/FCF).
Paycom Software, nhà cung cấp hàng đầu về phần mềm quản lý nguồn nhân lực toàn diện, dựa trên đám mây, vẫn chưa công bố thu nhập quý đầu tiên của mình. Cộng đồng tài chính sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu hiệu suất của công ty có phù hợp với dự báo của TD Cowen và biện minh cho mục tiêu giá cập nhật hay không. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó, với thông tin chi tiết bổ sung tiết lộ thêm 10+ ProTips có sẵn cho người đăng ký. Hiện tại, xếp hạng cổ phiếu của Paycom vẫn ở mức Hold, cho thấy rằng trong khi kỳ vọng tăng trưởng là tích cực, công ty đầu tư khuyên nên thận trọng cho đến khi các chi tiết tài chính khác xuất hiện. Để phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của Paycom, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, chỉ có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Paycom Software đã báo cáo kết quả tài chính quý IV mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,32 đô la và doanh thu là 493,8 triệu đô la. Hiệu suất này được hỗ trợ bởi việc thực hiện hiệu quả, tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ và tăng hiệu quả hoạt động. Piper Sandler đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho Paycom lên 224 đô la, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, với lý do thận trọng do dự báo tăng trưởng doanh thu của công ty. KeyBanc cũng tái khẳng định xếp hạng Trọng số ngành sau thu nhập, nhấn mạnh doanh thu và EBITDA của Paycom, nhưng lưu ý rằng hướng dẫn doanh thu ban đầu cho năm 2025 không đạt kỳ vọng.
Ngoài ra, KeyBanc đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Paycom lên Tăng Tỷ Trọng, đặt mục tiêu giá mới là 245 đô la, sau cuộc họp với Giám đốc tài chính mới của công ty, Bob Foster. Việc nâng cấp này dựa trên tiềm năng tăng trưởng hàng đầu, cơ hội mở rộng quốc tế và tỷ suất lợi nhuận EBITDA được cải thiện. Needham duy trì xếp hạng Giữ đối với Paycom, thừa nhận thu nhập quý IV mạnh mẽ của công ty và tỷ lệ duy trì tổng doanh thu ổn định là 90%. Mặc dù có một số khác biệt trong hướng dẫn doanh thu, các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về các sáng kiến chiến lược và nỗ lực tự động hóa của Paycom, dự kiến sẽ nâng cao sự tham gia của khách hàng và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.